3月18日，周大福企业有限公司（Chow Tai Fook Enterprises Limited，以下简称“周大福”）宣布完成对USMART INLET GROUP LTD（以下简称“USMART”）及智能企业有限公司（Smart Enterprise Limited，以下简称“智能企业”）部分股权的收购。这笔并购交易总价1.32亿美元，约合10.25亿港元。
此次收购完成后，周大福将直接及间接持有USMART约43.93%的股份，进一步巩固其在金融科技和财富管理领域的布局。
具体来看，该项收购的交易结构分为两个阶段。第一阶段，周大福通过其间接全资附属公司Valiant Voice Limited，向智能企业及郁智凯先生收购USMART的部分股份。
第二阶段，周大福将继续收购智能企业剩余的股份以及其他卖方持有的部分股权，包括周大为先生、Sinowise Limited和Country Magic Limited。收购完成后，智能企业将成为周大福的间接全资附属公司，其财务业绩也将并入周大福集团的综合财务报表中。
据悉，USMART是一家注册于开曼群岛的有限公司，业务范围覆盖香港、新加坡和美国等多个地区。公司主要从事证券经纪及金融科技软件开发及应用，专注于为零售及机构客户提供专业的一站式金融及财富管理服务。
目前，USMART旗下拥有盈立证券有限公司、uSmart SG、uSmart Capital、Finsmart SG等多家子公司，这些子公司提供证券经纪及金融科技软件开发及应用服务。
根据独立估值师在2025年2月28日作出的评估，USMART的合理估值介于23.12亿至29.98亿港元。
这一估值范围反映了USMART在金融科技领域的市场竞争力和增长潜力。2024年，USMART的收益达到2亿港元，同比增长69.4%，这一增长主要得益于注册用户数目的大幅增加以及交易量的上升。
01 周大福：从黄金到金融服务的跨界布局
周大福在金融科技领域的早期布局正值互联网金融行业的高速发展期。2015年初，周大福通过其投资平台参与了拍拍贷的C轮融资，投资金额高达4000万美元。
紧接着，同年10月，周大福又斥资6000万美元，参与了小赢理财的A轮融资，进一步巩固了其在金融科技领域的布局。
2017年底，周大福的金融布局进一步拓展至消费金融领域。公司以25%的持股比例成为四川锦程消费金融有限责任公司的第二大股东。据悉，锦程消费金融是一家持牌的消费金融公司，专注于为消费者提供消费贷款服务。此外，周大福还在2017年通过旗下子公司完成了对北京华瑞富达科技有限公司的收购，曲线获得了支付牌照。
2018年2月，周大福通过旗下的周大福金融控股（中国）有限公司，全资设立了中鑫国信融资租赁（珠海）有限公司。这进一步完善了周大福在金融领域的布局，使其在金融服务领域拥有了更全面的业务能力。
正是通过这一系列的投资和投资布局，周大福在金融行业构建了一个多元化的业务版图。从P2P到消费金融，再从金融科技服务到支付和融资租赁，周大福的金融业务涵盖了多个关键领域。这些布局不仅为周大福带来了新的收入来源，还为其在金融服务领域的长期发展奠定了基础。
02 周大福为何挑中了USMART？
本次并购的目标企业USMART成立于2018年，是一家专注于金融科技的公司，其业务范围覆盖香港、新加坡和美国等多个地区。公司主要从事证券经纪及金融科技软件开发及应用，专注于为零售及机构客户提供专业的一站式金融及财富管理服务。
凭借USMART强大的业务基础和市场定位，USMART迅速吸引了来自全球知名金融机构和科技公司的专业人士。其核心团队成员多来自 UBS、Yahoo Finance、BNP Paribas、腾讯和阿里巴巴等知名企业。此外，USMART及其子公司自成立以来获得了多项行业奖项，包括2019年的“企业品牌成就奖”、2021年的“最佳经纪研究团队奖”、2022年的“香港十大股票”以及2023年的“最具创新性智能投资平台奖”。
在2024年，USMART实现了显著的业绩增长，其收益达到2亿港元，同比增长69.4%。这一强劲的业务增长也与USMART在金融科技领域的持续创新密切相关。公司凭借其自主研发的金融科技平台，为客户提供高效、便捷的证券交易和财富管理服务。该平台不仅支持多种金融产品的交易，还具备先进的风险管理功能，能够有效保障客户的资产安全。
例如，USMART的智能投资平台利用数据驱动的投资决策支持系统，根据投资者的风险偏好和财务状况制定个性化的投资策略。该平台通过人工智能、大数据分析和机器学习技术，实时监控全球市场趋势，为投资者提供精准的投资建议和风险预警，确保投资决策基于科学和精准的分析。
除了技术创新外，USMART通过与多家金融机构的深度合作，进一步拓展了其业务范围和市场份额。
其中，公司与星展银行（DBS Bank）的合作是USMART战略布局的重要组成部分。星展银行作为新加坡领先的金融机构，业务覆盖大中华区、东南亚及南亚等19个市场。USMART与星展银行的合作主要体现在为客户提供安全的第三方支付通道，并采用先进的加密技术保障用户的交易信息安全。
另外，USMART与ETNet经济通的合作，使其成为香港首家合作的科技券商，通过在ETNet旗下手机应用程式中设置超链接交易功能，实现了跨平台投资体验。
由此可见，本次收购完成后，USMART将获得周大福的资金支持，进一步推动其技术研发和业务拓展。周大福的资金支持将使USMART能够加大在金融科技领域的投入，优化平台功能，提升用户体验。
而对于周大福而言，此次收购将进一步丰富其金融服务产品组合。通过整合USMART的技术和业务，周大福能够为客户提供涵盖保险、证券经纪、财富管理等多个领域的综合金融服务，实现一站式的金融解决方案，从而提升其在金融服务领域的竞争力。
同时，USMART的平台支持股票、指数期权、期货、交易所买卖基金（ETFs）、债券、投资基金、结构性产品等多种金融工具的交易。USMART的加入将显著扩展周大福的财富管理业务范围。这种业务协同不仅将提升周大福在财富管理领域的竞争力，还可为其带来新的收入增长点。
本文来自微信公众号“晨哨并购”（ID：MW-Group）
作者：赵梓涵
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