【20250814】沪指冲高回落跌0.46%，全市场下跌个股超4600只-金斧子社区

1：【PC和AI需求强劲，联想利润增长108%大超预期】

联想本财季收入增长22%至188亿美元，净利润同比增长108%至5.05亿美元，三大业务均实现强劲增长。集团CEO表示，关税对业务的当前影响有限，对2026财年展望的信心比上一季度有所增强。

2：【贝森特的前瞻指引：美国降息，日本加息】

国泰君安国际认为，贝森特罕见跨越职能边界，明确指引美联储应从9月开始降息50个基点，同时建议日本央行加息。这种"美降日升"策略超出市场预期，旨在缓解美国高实际利率压力，防止经济硬着陆。此举将重塑全球利差结构，触发资本流向和汇率重新定价，也挑战了美联储独有的沟通权威，为新一轮金融周期开启埋下伏笔。

3：【沪指突破3700点，寒武纪大涨12%创新高，恒指再创年内高位，腾讯股价冲击600港元，国债大跌，双焦走低】

GPU概念大涨，海光信息涨超12%，寒武纪涨超10%，龙芯中科、中芯国际、景嘉微等纷纷走高。数字货币概念早盘活跃，中科金财涨停，四方精创涨超10%，北信源、恒宝股份、京北方、天阳科技均涨超5%。A股军工股早盘一度快速跳水，北方长龙、长城军工、捷强装备、利君股份、国瑞科技、恒宇信通跌超5％，中兵红箭、江龙船艇、天秦装备、晨曦航空等跟跌。

4：【中金：渐入财政主导，布局全球水牛】

中金公司认为，美国政策冲击影响逐步减弱，经济有望重回复苏轨道。财政主导与货币配合将成为长期趋势，美元流动性充裕推动全球股市"多点开花"。美元贬值预期下，大量待结汇资金回流有望推动人民币升值。弱美元周期利好新兴市场，港股受益更明显。当前"低利率、稳增长、新产业"环境利好成长风格，汇率升值同样支撑A港股成长板块。

5：【贝森特：日本央行明显“行动太慢”，应该加息】

贝森特认为，日本央行需要“控制通胀问题”，因此要“进行加息”。他还指出，伴随日本超长期国债收益率飙升，“外溢”效应正拖累美国长期国债。据彭博统计，约42%的经济学家预计日央行将在10月加息，另有三分之一的人预计将在明年1月采取行动。