盘面上，煤炭、采掘服务、造纸等板块涨幅居前，无人零售、电力物联网、社区团购等板块跌幅居前。

▲重要指数表现：截至29日收盘，沪指上涨0.50%，收报3435.30点；深证成指上涨0.01%，收报13771.26点；创业板指下跌0.42%，收报2733.96点。市场成交量依然低迷，两市合计成交7578亿元，较前一交易日的7479亿元增加99亿元。其中，沪市成交3279亿元，比上一交易日3224亿元增加55亿元，深市成交4299亿元。

北上资金今日净流出58.42亿。歌尔股份净卖出4.45亿，贵州茅台净卖出3.48亿，药明康德净卖出3.31亿，中国中免净卖出3.31亿。南下资金今日净流入9.34亿港元。港股通（沪）方面，安踏体育、小米集团－Ｗ净买入居前，分别获净买入3.61亿港元、3.57亿港元。港股通（深）方面，美团－Ｗ、中国神华净买入居前，分别获净买入5.93亿港元、3.61亿港元。

▲行业指数表现：行业板块涨跌互现，公用事业、煤炭、石油板块领涨。28个申万一级行业中，采掘、国防军工、食品饮料板块昨日涨幅居前，分别上涨4.06%、1.68%、1.36%；传媒、综合、纺织服装板块跌幅居前，分别下跌1.62%、0.89%、0.83%。

▲估值变动：上证综指PE（TTM，剔除负值）下降至16.23倍，历史分位数为 85.19%；沪深300指数PE（TTM，剔除负值）为15.32倍，历史分位数为68.31%；深证综指PE（TTM，剔除负值）为 37.81倍，历史分位数 为23.46%。

▲定增收益分化明显 考验公募选择标的能力

去年，上市公司定增市场行情火爆，公募积极参与其中，并取得不错的收益。今年春节以后，随着市场宽幅震荡回调，即便有折价率因素，不少公募基金参与的定增项目仍遭遇浮亏。受访基金经理表示，今年参与定增可能更多要考虑到标的成长性情况，选择好标的。数据显示，截至3月26日收盘，今年以来定增股份上市的公司共有122家，相较定增发行价涨幅最高的是迈为股份，达301.81%。与此同时，还有22家上市公司最新收盘价跌破定增发行价，不少参与定增的公募遭遇浮亏。

▲圣湘生物年度报告：2020年净利润同比增长6527.9% 拟10派3.75元

圣湘生物发布年报，2020年实现营业收入47.63亿元，同比增长1203.53%；净利润26.2亿元，同比增长6527.9%；基本每股收益7.01元。拟10派3.75元。

▲亿华通：拟与丰田汽车公司合资设立燃料电池公司

亿华通公告，公司拟与丰田汽车公司共同出资设立并经营合营公司。合营公司注册资本拟为四十五亿日元（折合人民币约2.68亿元），合营双方各出资二十二亿五千万日元，在合营公司的注册资本中各占百分之五十（50％）。合营双方共同认识到燃料电池及FCV的普及可能是减少碳排放、降低大气污染等环境问题的解决方案，基于上述共识，双方拟成立以FC的生产、销售及售后服务为主营业务的合营公司。

▲国家发改委：“十四五”时期将从七方面支持中医药振兴发展

国家发改委社会发展司负责人孙志诚表示，在“十四五”时期将从多个层面来谋划和开展工作，支持中医药的振兴发展。具体来说有七个方面：一是打造国家中医医学中心和区域中医医疗中心。二是加快提升中医药传承创新能力。三是打造国家中医疫病防治重大基地。四是大力开展中西医结合有效模式的探索和推广。五是促进省域优质中医医疗资源的扩容下沉。六是继续加强重点脱贫地区县级中医医院建设。七是大力支持中医药人才培养和学科建设。

▲集成电路和软件企业喜提政策礼包 多种情形下免征进口关税

财政部网站消息，财政部、海关总署、国家税务总局日前发布《关于支持集成电路产业和软件产业发展进口税收政策的通知》明确，将对集成电路和软件企业在多种情形下进口商品免征进口关税。专家认为，集成电路和软件产业有望获得更多产业政策支持，相关行业龙头企业将充分受益。

▲国资委：加快打造原创技术策源地、现代产业链链长

国资委党委和中央企业党委（党组）以视频会议形式举行理论学习中心组联学会。会议强调，要加快打造原创技术策源地，围绕增强自主创新能力，努力成为原始创新和核心技术的需求提出者、创新组织者、技术供给者、市场应用者，掌握技术进步和产业发展主动权。要加快打造现代产业链链长，遵循市场经济规律和企业发展规律，加强产业链开放合作，积极利用各种市场化手段，着力提升基础固链、技术补链、融合强链、优化塑链能力，围绕产业链部署创新链、围绕创新链布局产业链，努力成为产业发展方向的引领者、产业基础能力提升的支撑者，为增强我国产业链安全性、稳定性和竞争力贡献力量。

▲一批化工上市公司一季报预增 4家企业增幅逾10倍

去年三季度末以来，在化工顺周期行情下，多元化产品价格上涨带来业绩高弹性，部分化工行业上市公司业绩获得正向修复。据上海证券报资讯统计，截至3月29日，已有28家化工类上市公司发布2021年一季度业绩预增公告，其中黑猫股份、鲁西化工、金力泰、阳谷华泰的预增幅度均超10倍，其主营产品分别涉及炭黑、基础化工、工业涂料等行业。

▲招商中证白酒指数基金经理侯昊：当前白酒板块加速企稳 建议定投平滑短期波动

招商基金全球量化投资部副总监侯昊刚刚在头条号撰文，当前位置白酒板块加速企稳，白酒板块仍具备较好的配置价值。经过回调后，白酒板块估值有所回落，他建议通过定投逐步进行板块配置，平滑短期波动影响。据悉，侯昊现任基金资产总规模达753.56亿元，仅招商中证白酒指数(LOF)规模就高达568.47亿元。

▲机构：2021年一季度小米和Oppo将在英国智能手机市场占据第三和第四的位置

Strategy Analytics的最新研究表明，通过与英国运营商O2、沃达丰、EE/BT和Three的密切合作，中国两大厂商小米和Oppo正迅速崛起。预计这两家公司将在2021年Q1获得高位数的出货量份额。Strategy Analytics总监Woody OH表示：“小米和Oppo分别在英国智能手机市场排名第三和第四，领先华为，他们正在巩固其在英国智能手机市场的份额。”

▲全球最大碳排放交易市场即将揭开面纱

即将于6月底上线的全国碳排放权交易市场正逐渐掀开神秘面纱。“目前全国碳市场系统已基本建设完成，上海承建的交易系统和湖北承建的注册登记系统正抓紧全面对接联调测试，将根据有关部门的要求于6月底前正式开锣。届时，全国碳市场将成为全球最大的碳排放交易市场。”上海环境能源交易所刘杰透露，目前共向首批参与交易的电力行业发放了两年的配额，电力行业年度碳排放量约40亿吨。首批2225家电力企业已全部完成开户工作。

▲爆发式需求吸引资本涌入 国货美妆全产业链掀IPO热潮

2020年以来，美妆行业在资本市场的表现愈发强劲。美妆全产业链迎来IPO热潮——从上游原料商、包材商，到中游品牌商、TP商，再到下游零售商等。伴随着资本介入，更多新锐国货美妆品牌、生产企业获得了弯道超车的机会，行业亦出现了更多新的趋势与变化。2021年1月起正式施行的《化妆品监督管理条例》以及十余个配套法规的陆续颁布，意味着美妆行业粗放型发展时代的结束，也为中国化妆品市场带来前所未有的变革与挑战。

▲汽车芯片短缺超预期，全球汽车行业再现停工潮

据不完全统计，进入3月以来，沃尔沃、通用、福特、丰田、本田、日产等跨国车企陆续表示，因半导体的供应紧张暂停部分工厂的生产计划。一位车企内部人士称，由于芯片短缺的问题是在去年12月左右集中暴露，尽管产业链上下游从那时候起已经做了很多事情想要去解决问题，但看到效果至少需要6个月的时间，部分芯片恢复正常供应的时间可能更长。（21世纪经济报道）

▲富时罗素公司：确认将中国国债纳入债券指数 权重为5.25%

3月30日早间，富时罗素在其官网公布称，确认将中国国债纳入债券指数，权重为5.25%，将在36个月内分阶段纳入，自今年10月29日开始生效。

早在去年北京时间9月25日早间，富时罗素公布其世界政府国债指数年度评估结果，宣布中国国债将自今年10月起正式被纳入世界政府债券指数。由此，中国债券市场将被全球三大主要债券指数悉数纳入。中国债市开放又迎来一个里程碑式的成果。（来源：中国证券网）

基金数据

▲广发基金2020公募管理规模增长52%达7634亿 实现净利18.24亿

最新公告显示，广发基金公募管理规模合计7634.25亿元，较2019年末上升51.91%；剔除货基和短债基金后规模合计5057.76亿元，行业排名第4。截至2020年底，广发基金总资产125.2亿元，净资产87.98亿元，总营收62.51亿元，营业利润23.92亿元，净利润18.24亿元。（财联社）

▲易方达2020公募基金规模1.23万亿激增68% 净利27.5亿稳居第一

3月29日，广发证券晚间公布的2020年报显示，截至报告期末，参股易方达基金管理的公募规模合计12251.67亿元，较2019年末上升67.63%，剔除货币基金和短债基金后规模合计8052.72亿元，行业排名第一。截至2020年底，易方达基金总资产184.34亿元，净资产110.18亿元，营业总收入92.05亿元，营业利润36.72亿元，净利润27.5亿元。（财联社记者 沈述红）

▲中基协：截至2月底我国公募基金资产净值达21.78万亿元

据中基协29日发布的数据，截至2021年2月底，我国境内共有基金管理公司133家，其中，中外合资公司44家，内资公司89家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司共12家、保险资产管理公司2家。以上机构管理的公募基金资产净值合计21.78万亿元。

基金要闻

▲公私募仓位均处去年来绝对高位

来自多家第三方机构的最新仓位监测数据显示，当前国内公募、私募两类机构投资者的股票仓位，整体仍旧保持高企。其中，公募偏股型基金的平均仓位水平已逼近2020年年初至今一年多的高点。进一步从私募业内的最新多空研判来看，目前多数私募机构对于上周末以来的市场反弹，抱有较为积极的预期。

▲去年股基冠军赵诣“隐形重仓”曝光 大举卖出恩捷股份、福莱特

29日，农银汇理基金旗下产品年报出炉，去年股基业绩冠军赵诣的“隐形重仓股”也浮出水面。公告显示，除前十大重仓股外，赵诣管理的农银汇理新能源主题、农银汇理研究精选、农银汇理工业4.0还重点持有了应流股份、嘉元科技、杭可科技、科达利等股票。同时，上述三只产品在去年合计买入最多的股票为赣锋锂业和宁德时代，合计卖出最多的为恩捷股份和福莱特。（财联社）

水星价值投资观察

▲逆境突围！比亚迪全年净利润增长162.27% 提振行业信心

3月29日讯，比亚迪公告，公司2020年度实现总营收1565.98亿元，同比增长22.59%，归属于上市公司股东的净利润42.34亿元，同比增长162.27%。拟10派1.48元。预计今年第一季度净利润为2亿-3亿元，同比增长77.56% -166.34%。据中汽协数据，2020年全年累计汽车产销量均同比下降，国内新能源汽车产销量则实现逆势增长，均创历史新高，全年产销分别为136.6万辆和136.7万辆，同比增长7.5%和10.9%。在新能源汽车全面发展的浪潮下，随着国内疫情得到稳定控制，新能源汽车产销更是创下历史新高。从多款比亚迪旗下车型的热销中可见一斑。

▲陈睿回应B站港股股价破发：资本市场大形势比较差 应该算是黑天鹅事件

陈睿回应B站港股股价破发称，我相信未来公司会证明价值。今天有一种Yesterday Once More的感觉，我们在美股上市的时候也破发了。但我那时候说过一句话，未来十年没人会记得B站股价破发这件事。

▲“安卓之光”和“安卓机皇”来了！小米11 Ultra定价5999元起

3月29日小米春季发布会发布了小米 11 Pro、小米 11Ultra和小米11青春版三款手机。此前，官方公布将推出小米 11 Pro&Ultra、小米MIX、小米笔记本Pro和小米新一代空调等，小米手机官方称为“可能是有史以来新品最多的一次发布会”。

雷军说，小米11 Pro在性能、散热、续航均挑战电竞手机，是当之无愧的“安卓机皇”，定价4999元起。该款手机搭载骁龙888处理器+2K+120Hz屏幕，同时拥有5000mAh电池，“冰封”液冷散热系统。雷军介绍，小米11 Pro 至少有四项“全球首发”。比如，全球首发硅氧负极超级快充电池；该手机配置67W有线闪充，同时全球首发67W的无线闪充技术，可以媲美有线闪充，充满电只需要36分钟。雷军现场还发布了80W无线充电座，以及内置19个线圈的无线快充板。

保险数据

▲A股五大险企2020年日赚6.89亿，净利增速均未转正

3月28日，中国太保披露2020年年度报告，至此，A股五大险企2020年“成绩单”均已出炉。2020年，A股五大险企净利润合计2523.14亿元，日赚6.89亿元，同比下降7.63%。从规模来看，中国平安净利润达1430.99亿元，领跑五大险企，并超过其余四家净利润之和。具体来看，中国人寿、中国太保、中国人保、新华保险净利润分别为502.68亿元、245.84亿元、200.69亿元、142.94亿元。 

2020年，A股五大险企净利润合计2523.14亿元，日赚6.89亿元，同比下降7.63%。从规模来看，中国平安净利润达1430.99亿元，领跑五大险企，并超过其余四家净利润之和。具体来看，中国人寿、中国太保、中国人保、新华保险净利润分别为502.68亿元、245.84亿元、200.69亿元、142.94亿元。(来源: 中新经纬)

保险动态

▲社保将迎新规：养老金将实现17年连涨，9月份出台第三支柱养老政策

日前，国务院印发《关于落实〈政府工作报告〉重点工作分工的意见》，指明44项重点工作的分工责任及完成时限。其中，6项社保相关政策明确了时间安排。《意见》明确4月底前出台提高退休人员基本养老金相关政策。2020年养老金发放水平提高，让1.2亿人得到了实惠。

今年继续上调退休人员待遇，养老金将实现连续17年上涨。据人社部相关负责人介绍，中央财政对养老基金的补助力度还在持续加大。养老金累计结余4.7万亿元，预计2021年养老基金收支相抵后略有结余，未来养老金发放有保障。《意见》要求，9月底前出台发展第三支柱养老保险相关政策。关于个人养老金制度，人社部相关负责人表示，总的考虑是以账户制为基础、个人自愿参加、国家财政从税收上给予支持、资金市场化投资运营。(来源: 北京日报)