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【水星价值一二级联合研究】关于传音控股的星辰大海与非洲市场崛起的思考
2021-06-15
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非洲是中国经济的重要市场,中国是非洲发展的重要投资方。 


这种互利的关系是否能促进双方的了解呢?


不幸的是,虽然非洲对中国有了越来越深刻的认识,以中国为榜样发展经济的国家也越来越多,但中国人对于非洲的了解却仍然停留在几十年前。 这又应了 人们对于外国的认识总是滞后的。


至今, 大部分中国人对于非洲的印象无非以下几种。有的人认为整个非洲是一片黑暗的大陆, 充满了无序、 混乱和战争。 这个印象是错误的, 非洲的大部分地区是和平的, 而混乱更多是在二三十年前, 现在已经进入了相对的平静期和发展期。


有的人将非洲渲染成一片充满了原始趣味的猎奇地。 事实上, 非洲人虽然仍很贫穷, 但他们也在追求现代化, 他们希望人们帮助他们脱离原始, 走入现代。

有的人将非洲的动物看得比人还重要, 这大都是受到了西方环保主义者的影响。 人们不应该为了动物而牺牲人类社会的进步, 而后在尽量保护动物的同时, 更注重人的发展。


有的人完全以歧视的眼光看待非洲, 用脏乱差概括那儿的一切。 但事实上,非洲普通人的善良和乐观, 却是我们需要学习的; 非洲的精英阶层也已经形成,他们开始追求生活质量, 所掌握的知识也并不比中国人差。 那儿的一些国家曾经发生过数十年的战乱,有的甚至至今没有找到出路, 但是更多的国家虽然还带着贫穷的痕迹, 但人们已经度过了最初的混乱期, 开始努力建设自己的家园,非洲还拥有世界上最年轻的人群。


当今社会人可以一天不吃饭但是不能一天没有手机,因为手机是一个成瘾性很强的产品,我是这么觉得的。就像几十年前坐车途中的人们看报纸一样,现在做地铁你会发现一个现象就是大部分人在坐地铁途中都在玩手机,我觉得未来的非洲也是会这样。随着经济的发展,我相信以后非洲人也会离不开手机。

非洲市场前景广阔,传音功能机全球第一,智能机占有率超过百分之四十,其实单就手机而已功能机比智能机的毛利率高的多,但是智能机所搭载的诸如移动互联网的利润却是极其巨大的。传音的软件最大的亮点是利用其他公司的技术和自己的本土优势与其他公司合作开发软件,(和腾讯开发非洲微信,网易的非洲音乐,非洲抖音,非洲支付宝等等)合作共赢,共享成果的战略,众人拾柴火焰高,从数据上来看其发展速度是快速而有效的,生活中的主要软件应用已经在传音手机上全面铺开。智能家居等产业链的形成让我想起来贾会计当年提出的化反生态链,而传音的现金流可是非常充足的,随着传音手机化反生态链的铺开传音手机未来潜力巨大!未来国内有的新科技传音都可以搬到非洲等不发达地区。

未来的不可知在于我们无法知道现在的一切,优质公司的股价运行是顺应自然之理,即使是公司的管理层也不能准确的知道公司未来的发展状况,真正伟大的公司必然是顺应时代潮流的。政策扶持,股东支持,市场欢迎,用户喜爱的公司会有较入长时间的快速发展期,股价自然也会水涨船高。


我觉得如果说投资股票是投资公司的话,那么其实就是投资公司的管理层,因为管理层是一家公司最核心的竞争力,有冒险精神和开放包容合作共赢的意识,能判断未来潮流,持续渐进式发展的公司是具有可持续的核心竞争力的,由于我是一个小散,从公司管理层人员的过往经历来看,一群人能在非洲做出这样的事业我觉得他们是符合的。

当下的科创需要传音一样的公司,就像以前需要茅台一样,因为那是价值标杆,特别是流动性不好的时候。股票这种东西,长期看好的资金多了流动的筹码就越来越少,又有新的看好,大家都觉得他有价值,股价自然是水涨船高,我相信传音的征途是星辰大海。


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  • 价值投资,意义远大,值得长期跟随。我
    2021-06-15 21:43
持牌机构 / 强大股东