盘面上，信创、半导体、通信设备等板块涨幅居前，仅旅游板块下跌。
▲9月金融数据超预期 信贷需求回升
中国人民银行10月11日发布的前三季度金融统计数据报告显示，9月份，人民币贷款增加2.47万亿元，同比多增8108亿元；9月末，社会融资规模存量为340.65万亿元，同比增长10.6%；9月末，广义货币（M2）余额262.66万亿元，同比增长12.1%。
专家表示，随着稳增长政策持续加码并加快落地，企（事）业单位和居民部门信贷有效需求持续回升。后续基础设施建设、制造业、房地产等领域的信贷投放有望对四季度新增人民币贷款等数据继续形成有力支撑，助力经济稳增长。
▲先行指标传信号 经济保持恢复态势
从制造业采购经理指数（PMI）、物流业景气指数等先行指标看，随着政策落地见效，经济增长态势持续改善，三季度经济总体恢复回稳。展望四季度，专家认为，宏观调控政策将继续组合发力，推动经济企稳向上。预计四季度经济将继续维持复苏态势。
▲人民日报仲音连续三天聚焦“抗疫”
自10月10日起，人民日报仲音已连续三天聚焦“抗疫”，称疫情防控“躺平”不可取，“躺赢”不可能，坚持动态清零才能最大程度地避免疫情失控造成巨大损失。
▲央行已在15个省市开展数字人民币试点
中国人民银行数字货币研究所周三发文表示，支持在财政、税收、政务等对公领域发挥数字人民币优势，为政府数字化和智能化治理提供先进的支付服务。截至目前，人民银行先后选择15个省（市）的部分地区开展数字人民币试点，并综合评估确定了10家指定运营机构。
▲监管再提全面叫停新设网络小贷
近日，在人民网“领导留言板”回复网友留言时，中国银保监会明确指出，针对部分小额贷款公司在网络小额贷款业务中存在的问题，组织各地方金融监管部门开展专项整治和清理规范，全面叫停新设网络小额贷款从业机构。这是继2017年11月后，监管再次公开提及“全面叫停新设网络小贷机构”。
▲王青：后续信贷、社融或将继续保持同比多增
中国人民银行周二晚间发布数据显示，9月，金融机构新增人民币贷款2.47万亿元，同比多增8108亿元，社会融资规模增量3.53万亿元，比上年同期多6245亿元。东方金诚首席宏观分析师王青表示，9月企业中长期贷款同比大幅多增，主要原因是在稳增长政策支持下，基建配套融资需求得到激发，制造业中长期贷款保持韧性，同时各地“保交楼”加速落地可能对房地产开发贷也有所提振。展望未来，他指出，四季度是各类财政金融稳增长政策的集中显效期，经济修复进度也会进一步朝着正常增长水平靠拢，加之稳楼市措施还会持续出台，10月信贷会继续呈现同比多增势头。另外，10月，加发的5000多亿元专项债将集中发行，且在月末要基本发完，因此，社融保持同比多增悬念不大。
▲IMF报告：全球金融稳定风险增加
据国是直通车消息，国际货币基金组织（IMF）当地时间11日发布《全球金融稳定报告》称，自今年4月以来，全球经济前景出现严重恶化，多个下行风险已经显现，包括通胀压力超出预期、俄罗斯乌克兰冲突带来的溢出效应等等，导致全球经济加速放缓。报告指出，在这样的背景下，全球金融稳定风险有所增加，风险平衡明显向下行倾斜。主权部门和非银行金融机构部门的金融脆弱性加剧，而一些关键资产类别的市场流动性已经恶化。同时，利率和风险资产的价格一直极不稳定，反映出经济和政策前景的巨大不确定性。
▲冯德莱恩宣称“欧盟须避免陷入中国稀土依赖”，中国专家解读
欧盟委员会主席冯德莱恩10日在爱沙尼亚表示，欧盟不能像对俄罗斯化石能源那样依赖中国稀土。不过，欧盟委员会负责经济事务的执行副主席瓦尔季斯·东布罗夫斯基斯11日在柏林发表讲话时说，与中国“脱钩”不是欧盟企业的选项。“欧盟应该继续以务实而不幼稚的态度与中国接触。我们的贸易关系需要更多的平衡和互惠。”他呼吁更多地关注更好的风险管理和多样化，而不是分离。（环球网资讯）
▲德国总理朔尔茨反对与中国脱钩 外交部回应
外交部发言人毛宁10月12日主持例行记者会。有记者提问，据报道，德国总理朔尔茨日前明确表示支持全球化。他称脱钩是完全错误的道路，德国必须和包括中国在内的许多国家开展贸易，而欧盟委员会负责经济事务的执行副主席东布罗夫斯基斯也认为和中国脱钩不是欧盟企业的选项，欧洲贸易关系需要更多的平衡和互惠，欧盟应该继续以务实的态度和中国接触。请问中方对此有何评论？
毛宁表示，我们积极评价欧方有关表态，中国也支持全球化，反对脱钩。在当前世界经济形势低迷的背景下，坚持开放合作，增强经贸联系，不仅有利于中欧双方，也有利于世界经济复苏。中国和欧盟互为重要的经贸合作伙伴，双方合作互利共赢。去年中欧贸易额首次突破8000亿美元，双向投资规模累计超过了2700亿美元。今年1至8月，中欧贸易总额为5752.2亿美元，同比增长8.8%。欧盟对华投资74.5亿美元，同比增长了121.5%。中欧之间的经贸投资合作为双方的发展提供了积极助力。
毛宁指出，中欧合作植根于坚实的民意基础、广泛的共同利益、相似的战略诉求，有着强大的韧性和潜力。中方愿同欧方共同推动双方各领域合作取得更大发展，为双方人民带来更多福祉。
▲沙特无视美国警告推进减产 拜登威胁将采取行动
尽管美国政府不断施压，但沙特依旧“我行我素”，积极推动欧佩克+削减石油产量，这引发了美国政府的巨大不满，美国总统拜登更是直言威胁，将对该国采取某些行动。当地时间周二，拜登表示，沙特推动欧佩克+削减石油产量的决定将产生某些后果，但他拒绝说明是什么样的后果。
上周，欧佩克+联盟在维也纳举行自新冠大流行以来的首次线下会议，决定从11月起每天减产200万桶，并将限产协议延长一年至2023年底。
▲国际货币基金组织称俄罗斯经济形势没有预期严重
国际货币基金组织（IMF）发布新一期《世界经济展望报告》，称得益于石油出口和国内需求相对稳定，俄罗斯经济萎缩状况没有预期严重。报告写道：“俄罗斯经济的萎缩状况没有先前预期的严重，反映了在更有力的财政和货币政策支持下俄石油出口及其国内需求的韧性。”国际货币基金组织说，俄经济今年二季度按年化率计算萎缩21.8%，而今年全年预计仅萎缩3.4%。在6月，这一组织曾预测俄经济今年全年萎缩6%。
▲重要指数表现：12日，早盘指数低开低走，三大股指盘中均跌超1%，上证50盘中跌逾2%，创近3年以来新低；午后A股市场回暖，三大指数集体翻红，沪指涨逾1%重返3000点上方，深成指涨逾2%，创业板指数涨逾3%，宁德时代涨逾5%；整体看，个股涨多跌少，两市超4500股上涨。截止收盘，沪指涨1.53%，深成指涨2.46%，创业板指涨3.6%。沪深两市今日成交7102亿元。
▲行业指数表现：申万一级行业板块中，电子、电力设备、机械设备板块涨幅居前，仅食品饮料、石油石化板块下跌。
▲估值变动：12日，上证综指PE（TTM，剔除负值）上升至14.68倍，历史分位数上升至4.92%；沪深300指数PE（TTM，剔除负值）上升至13.78倍，历史分位数上升至0.82%；深证综指PE（TTM，剔除负值）上升至30.07倍，历史分位数上升至16.39%。
▲近十年来A股定增累计募资达8.6万亿元
截至今年 8 月底，近十年来 A 股定增累计募资达 8.6 万亿元。收购资产、项目融资成为上市公司增发主要目的，二者募资额均超过 2.3 万亿元。增发对上市公司的业绩影响偏正面，实施后相关公司业绩大幅提升，尤其是以资产重组为目的的定向增发，业绩反转趋势明显。（证券时报网）
▲财政部要求加大对存货、在建工程等11个重点领域的审计力度
财政部周三发布《关于加大审计重点领域关注力度 控制审计风险进一步有效识别财务舞弊的通知》指出，将加大对货币资金、存货、在建工程和购置资产、资产减值、收入、境外业务、企业合并、金融工具等11个近年来财务舞弊易发高发领域的关注力度，做好有效应对， 通知将于2022年11月1日起施行。
▲水利部：前三季度全国落实水利建设投资突破万亿元
水利部召开2022年前三季度水利基础设施建设进展和成效新闻发布会。水利部副部长刘伟平表示，前三季度我国水利建设落实投资、完成投资为历史同期最多。1至9月，全国落实水利建设投资10571亿元，同比增长53%；全国完成水利建设投资8236亿元，同比增长64.1%。
▲中国汽车出口量跃居全球第二
海关总署数据显示，今年1-8月，中国汽车出口量同比增长44.5%，达到191万辆，这一数据已经超越德国，仅次于日本。另据中国汽车工业协会数据，今年8月，中国汽车汽车出口30.8万辆，历史上单月出口首次超过30万辆。
▲10月二手房成交有望迎来回升
在新房市场依旧底部徘徊之际，多个城市的二手房市场出现回暖趋势。贝壳研究院数据显示，“十一”期间，50城二手房日均成交套数同比增长超5成。二手房市场呈现较好活跃度，背后是利好政策的持续推动。分析师预计，10月二手房成交有望迎来回升态势。
▲能源市场风波再起！继北溪之后 欧洲又一关键能源管道泄漏
在北溪天然气管道发生泄漏事故后，本周波兰境内，一条从俄罗斯向德国输送原油的主要石油管道也发生泄漏事故。尽管事故原因尚不清楚，但欧洲能源供应预计将随之蒙上更深的阴影。
▲一天近40万美元！欧洲争相囤气过冬 LNG船运费创下新高
由于欧洲争相囤气以确保冬季供应，一场船舶争夺战正在上演，液化天然气（LNG）船运费再创历史新高。据收集的船舶经纪商数据，现在在大西洋盆地租用一艘LNG船的成本跃升至每天39.75万美元，超过了去年创下的历史新高。
大西洋盆地包括美国东部和墨西哥湾沿岸地区、加勒比海地区、欧洲和西部非洲。
自俄乌冲突2月底爆发以来，LNG船运费飙升，租船的平均日成本已从1.43万美元上升至略低于40万美元。欧洲正寻求进口更多的液化天然气来替代俄罗斯的管道天然气，而北亚也在为过冬做准备。
国际能源署表示，俄乌冲突使欧洲迫切渴求能源，今年前8个月，欧洲对液化天然气的需求同比增长了65%。欧洲LNG大部分通过海运运输。根据数据，今年9月，来自美国的天然气占到欧洲大陆天然气进口的70%以上，高于8月的 63%。
俄罗斯已经切断了对欧洲的大部分天然气供应，而德国等国家传统上严重依赖俄能源出口。自8月以来，克里姆林宫控制的俄罗斯天然气工业股份公司已经完全停止通过北溪1号关键管道向欧洲输送天然气，并多次关闭其它管道。（财联社）
基金数据
▲公私募管理规模十年分别增长8.5倍和12.7倍
中基协近日在《中国金融》发文称，基金业与经济社会发展和资本市场改革同频共进，规模、质量显著提升，成为投资端推动居民财富增长、助力直接融资体系、服务实体经济发展不可或缺的中坚力量。根据文章，十年来，公私募基金管理规模年均分别增长27%、34%，达到27.29万亿元和20.41万亿元，与十年前相比分别增长8.5倍和12.7倍。
▲私募保持中性仓位 头部机构寻觅结构性机会
私募排排网最新数据显示，2022年9月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位较8月底小幅下降6个百分点，维持72%的中性仓位水平。其中，仓位在五成及以上的私募基金占比89%，与8月底持平。
“三季度以来，市场震荡盘整，热门赛道出现阶段性回调，因此部分次新基金净值压力增大。出于风控考虑，部分私募管理人选择提前减仓，使得私募整体仓位有所下降。另外，随着宏观环境逐步改善，机构调仓换股动作明显，也导致仓位发生阶段性变化。”沪上某私募研究员分析称。
从加仓意愿来看，10月股票主观多头策略型私募基金仓位增减投资计划指标值为105.5，环比上升0.96个百分点，其中打算减仓的基金经理人数较上个月减少2个百分点。（上海证券报）
▲股票型ETF规模首次突破万亿元大关——指数化投资驶入快车道
近年来，作为简单透明、交易便捷的投资工具之一，交易型开放式指数基金（以下简称ETF）为广大投资者参与权益市场投资提供了低门槛、低成本的优质标的，产品规模也实现稳步提升。特别值得一提的是，股票型ETF规模于今年9月份首次突破万亿元大关，创下历史新高。
▲48只新基金10月发行 多位知名基金经理挂帅
Choice数据显示，截至本周一披露的信息，10月发行基金数量共计48只。其中，节后首个交易日（10月10日）单日发售基金数量最多，达16只；10月10日至10月14日，节后首周发行的基金数量为27只，超过了目前披露的10月整月新发基金的半数。
从参与的基金公司来看，目前共有40家基金公司将在10月推出新产品，其中不乏头部基金公司。Choice数据显示，10月华夏基金将发行3只产品，财通资管、广发基金、华安基金、南方基金、永赢基金、中信建投基金分别发行2只产品，其余33家基金公司均发行1只产品。
产品类型方面，主动偏股基金与债券基金“平分秋色”。Choice数据显示，10月发行的新基金中，包括4只股票型基金、18只混合型基金、20只债券型基金、5只FOF基金和1只QDII基金。
权益产品布局方面，目前披露的10月发行的基金积极布局碳中和、消费、高端制造等板块。（中国证券报·中证网）
公募星选30专栏
▲上市公司频推股权激励 券商竞逐行权融资市场
越来越多券商着手布局A股上市公司股权激励行权融资市场。日前，国元证券公告，收到深交所《关于同意国元证券开展上市公司股权激励行权融资业务试点的函》。据统计，截至9月底，逾20家券商披露具备上市公司股权激励行权融资业务试点资格。
Choice数据显示，今年以来超500家上市公司发布股权激励计划，其中科创板和创业板公司合计占比过半。面对市场上巨额的行权资金需求，券商积极制定实施方案，并完善相关配套制度。
券商从事行权融资业务有两大优势：一是随着注册制改革稳步推进，投行业务空间扩容，有望带动股权激励业务的发展，综合实力强的券商将在这块业务上凸显优势；二是券商在证券信用业务上已积累了风险管理经验，将在行权融资业务流程上不断规范化、成熟化。（上海证券报）
水星价值投资观察
▲潍柴动力获Platinum Investment增持647.1万股
根据联交所最新权益披露资料显示，近日，潍柴动力获Platinum Investment Management Limited在场内以每股均价7.69港元增持647.1万股，涉资约4976.2万港元。
增持后，Platinum Investment Management Limited最新持股数目为100,419,624股，持股比例由4.83%上升至5.17%。
保险数据
▲前三季度保险业被罚1.86亿元，财险公司“领跑”，侵犯个人信息乱象引关注
三季度已尽，保险业严监管力度持续不减。据统计，银保监全系统今年前三季度共披露涉及保险相关事务罚单907张，涉及金额1.86亿元。财险公司罚款金额居各类公司之首，人身险公司次之，银保监系统对于保险中介机构的监管也在明显趋严。
综合来看，资料造假是行业痼疾，产品条款、费率、返佣问题也成为险企屡屡触碰的雷区。（北京商报）
保险动态
▲险企掘金个人养老金蓝海：符合资格的不到30家，跨业“混战”投资收益是竞争核心
备受关注的个人养老金制度渐行渐近，与之相关的政策也相继出台。近日，银保监会向各地银保监局及保险公司下发《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），意在推进多层次、多支柱养老保险体系建设，鼓励保险公司积极参与个人养老金制度，并对保险公司提供的个人养老金产品、销售资质等进行规范。经梳理统计，按照今年2季度末的偿付能力报告数据粗略计算，目前有资格经营个人养老金业务的保险公司不超过30家，主体数量有限。
需关注的是，在第三支柱养老金市场这一蓝海领域，基金、银行、保险等金融机构都参与其中，共分一杯羹，初步形成跨业竞争格局。相比之下，保险产品具有支付端和服务端双重优势，在支付端可以给养老提供长期稳定的现金流，有效防范长寿风险。且与其他资金相比，保险资金具有期限长的优势，可为实体经济发展提供长期资金支持，具有跨越经济周期的独特优势。
