一年前，金监总局曾下发《关于发展消费金融助力提振消费的通知》（简称：《通知》）要求金融机构发展消费金融，助力提振消费，更好满足消费领域金融需求。

《通知》提及，商业银行可根据客户还款能力和风险情况，实施差异化授信。对于信用良好、有大额消费需求的客户，个人消费贷款自主支付的金额上限可阶段性从30万元提高至50万元。

个人互联网消费贷款金额上限可阶段性从20万元提高至30万元。

市场普遍认为，这有利于消费金融业务的发展。

尤其是商业银行，会更加倾斜资源布局消费贷，加大投放、优化产品定价与期限等。

《通知》下发已经一年，最近银行2025年财报陆续披露。

「一只互金鹅」整理了国有大行和股份制银行的消费贷数据，试图发掘不同银行在响应监管促消费政策导向时的真实布局差异。

* 本想整理所有国有大行和股份制银行的数据，但12家股份制银行，只有招行、浦发银行、中信银行、民生银行、平安银行这5家的数据详细披露了消费贷的具体数据。

* 城商行/农商行的年报还没披露，我们之后再集中聊。

* 本文所有数据来自银行财报，或有口径出入，仅供大致参考。

01 国有大行，数据清晰，全面响应监管

国有大行均有详细披露消费贷的余额和不良表现。

6家大行累计新增5697亿消费贷。

尤其是建行、农行、中国银行，一年新增消费贷规模超千亿，同比增长超25%。

建行、邮储银行、农业银行的消费贷规模都超6000亿。

• 建行：消费贷规模甚至达到6831.74亿，逼近7000亿了。

以及，建行以 29.41% 的行业最高增速，还实现了不良率同比下降0.02个百分点。属实厉害。

• 邮储银行：消费贷增速有些放缓，同比仅仅增长4.7%，不过其消费贷占总贷款6.67%，属于是几家大行中，零售属性最强的银行。

邮储银行的客群以县域、下沉市场为主，投放放缓，也是避免过度下沉风险加剧。

从数据来看，邮储银行的消费贷不良率控制在1.54%，属于较好的一家。

• 交行和中国银行：消费贷风险压力较大，交行不良率上升0.65个百分点到1.77%；中行不良率上升0.58个百分点到2.18%。

工行：不良率小幅度上升0.19个百分点到2.58%，属于国有大行中不良率最高的一家。

不过，整体来看，国有大行的消费贷不良率都控制在3%以下。

可以说国有大行在加大消费贷投放的同时也守住了风险底线。

但，需要理解的是——国有大行，消费贷客群足够优质，属于“金字塔”顶尖的客群。

「一只互金鹅」在此前的文章也提及过，比如，工行的消费贷主要针对六大类客户——公务员，事业单位，医生，教师，警察，优质企业（一般是国企或者上市公司）的员工。

这些客群拥有稳定的职业与持续的现金流，有稳定的还款来源；此外，这部分客群征信记录也更优质，负债水平可控。所以，从根本上就决定了国有大行的消费贷违约率会更低。

和国有大行相比，股份制银行的数据就不那么好看了。

02 股份制银行分化明显，选择性披露消费贷

「一只互金鹅」试图盘点12家股份制银行的消费贷数据时发现，仅有招行、浦发银行、中信银行、民生银行、平安银行有详细披露消费贷的各项数据。

先来看这5家披露了详细消费贷数据的股份制银行。

浦发银行和招行的消费贷规模稳定增长，且这两家银行消费贷不良率也出现回落。

• 招行：不良率微降0.02 个百分点至1.02%，规模和质量表现，用最近比较流行的一个词形容就是“夯爆了”。
• 浦发银行：消费贷不良贷款规模减少超10%，不良率下降0.44个百分点，风险控制似乎还不错。
• 中信银行、平安银行、民生银行的消费贷规模呈负增长趋势。
• 平安银行：已经连续两年收缩消费贷规模。

回看过去的数据，平安银行2023年消费贷余额约5452.91亿元，是股份制银行的第一。最近两年时间，其消费贷已经减少了超820亿。这其实这也是典型的主动去杠杆、控风险的操作。2025年其消费贷不良率1.12%（-0.23pct），已然明显回落。

中信银行、民生银行在某种程度上可以理解是在零售转型遇阻后，对消费贷业务进行战略收缩，资源向对公业务倾斜。

• 民生银行：2025年消费贷规模854亿，只占总贷款的不到2%，业务属实有点边缘了，整体规模较2024年减少6.28%，也是这几家中消费贷规模最少的，不良率出现暴增，从0.95%到1.68%，需要警惕。
• 中信银行：消费贷规模也是大幅收缩，消费贷一年减少291亿，消费贷不良贷款增长11.37亿，同比增长17.98%，消费贷不良率2.8%，是这几家中消费贷不良率最高的一家。

不难看出，几家股份制银行的消费贷业务的战略倾斜，以及风险表现差距明显。

但，「一只互金鹅」理解，“透明度”是对自己业务风控能力的“信心背书”，敢于完整详细披露自身数据的机构，都是在规模和风险之间做好了平衡的选手。

剩下的几家股份制银行：

• 广发银行：未上市，没有上市企业公告，官网暂未披露年报。
• 兴业银行：2025年年报没有披露消费贷的不良数据，但在2025年上半年有披露消费贷不良率1.84%。以及年报中提到：

个人贷款整体不良率：1.38%（较 6 月末 + 0.16 个百分点）；个人经营贷款不良率：1.29%（较 6 月末 + 0.43 个百分点）；信用卡透支不良率：3.34%；个人住房贷款不良率：0.57%（较 6 月末 + 0.03 个百分点）

或许是消费贷的风险上升，不便披露了？

• 光大银行：

光大银行 2025 年年报未披露消费贷不良率，仅披露了零售贷款整体不良余额 214.4 亿元，2024年时，其消费贷不良率1.40%（口径含信用卡）。以及，管理层有在业绩说明会里提到“零售贷款尤其是涉房类贷款风险压力较大”“信用卡不良压力依然存在”，判断消费贷整体不良压力较大。

• 渤海银行：

2025年财报只提到个人消费贷款加快升级产品功能，全面发展消费金融，助力提振消费。没有披露具体的数据。

2025年的个贷款余额2040.08亿元（2024年该数据为2220.27亿元），占总贷款比例为21.21%，个人贷款不良贷款77.62亿元（2024年为92.11亿元），个人贷款不良率3.8%，较2024年的4.15%下降了下降 0.35 个百分点。

此前其2024年的财报曾披露个人消费贷不良率达 12.37%，2025年没有单度披露该数据，不确定是否仍处于较高区间，所以未进行披露。

• 华夏银行：

仅披露2025年消费贷余额1116.64亿元。较2024年的1112.2微增0.4%。

但未单独披露消费贷的不良率。整体个贷不良率升至2.11%（2024 年末：1.80%），银等中心数据显示，2025年华夏银行还有甩卖超百亿元的个贷不良资产包。判断其消费贷风险偏高。

• 浙商银行：

2025年个人消费贷余额：1183.57 亿元（2024 年：1174.05 亿元），同比微增 0.81%。

浙商银行也未单独披露消费贷不良率，但有提及个人贷款整体不良率：2.45%，较 2024 年1.78% 大幅上升 0.67 个百分点。个贷不良余额：113.91 亿元，同比增 28.9 亿元。

不过，据媒体报道，在3月末的浙商银行「2025 年度业绩说明会」上，该行拟任副行长、首席风险官潘华枫亲口披露个人消费贷不良率：同比 +1.06 个百分点。

行业推算其2024 年消费贷不良率约2.0%～2.5%，所以2025年的消费贷不良率突破了3%。

可以理解其消费贷业务属于“低增长，高不良”的情况。

• 恒丰银行：

2025年年报里，董事长致辞里提到个人消费贷款突破千亿元。业务概要里提到，个人消费贷款余额（含信用卡）1042.47 亿元，增幅 2.28%。个人消费贷款不良率 1.39%，较同期下降 0.14 个百分点。

但财报表会计口径（以摊余成本计量）的个人消费贷款余额为 253.87 亿元（不含信用卡），同期信用卡透支余额 27.46 亿元。大概率，管理层提到的消费贷突破千亿元，是把信用卡、房贷消费部分等都包括进去了？

怎么说呢，也不能说不披露消费贷数据的银行，其消费贷就一定存在很大的风险。

毕竟，监管只要求披露个人贷款整体情况，并没有强制银行必须单独拆分披露消费贷的明细指标，未披露更多是银行自身的口径选择。

眼下，《通知》已经落地一年，银行消费贷的战略已经看得很清楚。

各家银行根据自身客群、战略与风险偏好，做出了适合自己的选择。

整体来看这11家披露了消费贷具体数据的银行，累计消费贷规模达48044.78亿，累计消费贷不良达到795.8亿。

综合来看，全行业的消费贷业务压力都不小。

但，本文提及的银行机构毕竟还是属于消费贷市场“金字塔” 顶尖的机构。

所以，银行尚且如此，面向更下沉客群的消费金融公司、小贷公司，以及助贷平台……它们的真实的压力只会更大。它们所面临的资产质量压力、风控成本、生存空间挤压，只会比银行更直接、更残酷。

本文来自微信公众号“一只互金鹅”

作者：小慧吖

该文观点仅代表作者本人