盘面上，房地产、半导体、云游戏等板块涨幅居前，电力、油气开发、风电等板块跌幅居前。
▲农业农村部：我国秋粮收获接近尾声，粮食产量将创历史新高
农业农村部最新农情调度显示，截至11月11日，我国粮食主产区秋粮收获接近尾声，近期寒潮天气对秋收基本没有影响。从产量看，尽管河南、山西、陕西因严重旱涝灾害秋粮减产，但其他粮食主产区多数增产。算总账，今年全国秋粮增产已成定局。农业农村部种植业管理司副司长刘莉华表示，从各地实打实收情况看，全年粮食产量将创历史新高，连续7年稳定在1.3万亿斤以上。（央视新闻）
▲财政部允许专项债资金调整用途
财政部周四发布《地方政府专项债券用途调整操作指引》，明确已安排项目的专项债资金在一定情况下可以调整用途。用途调整应符合若干原则，包括调整安排的项目须属于有一定收益的公益性项目；优先支持党中央、国务院明确的重点领域符合条件的重大项目；严禁用于置换存量债务，严禁用于楼堂馆所、形象工程和政绩工程以及非公益性资本支出项目。
▲商务部称将适时发布关于高质量实施RCEP的指导意见
据商务部官网消息，商务部新闻发言人束珏婷周四在例行发布会上表示，目前国内实施《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）的各项准备已经就绪，能够确保协定生效时全面履行义务。此外，商务部还将会同有关部门适时出台《关于高质量实施RCEP的指导意见》，为各地方、各行业高水平实施协定做好指导和服务。
▲海南：支持游戏动漫产业发展，壮大电竞消费
海南省人民政府办公厅印发《海南省“十四五”建设国际旅游消费中心规划》。规划提出，支持游戏动漫产业发展，用好国产网络游戏试点审批权下放的政策优势，推进网络游戏转型升级，规范网络游戏研发出版运营。打造游戏动漫产品研发和创新基地，支持优秀原创产品走出去。完善游戏游艺设备分类，严格设备类型与内容准入。以引进承办全球电子竞技顶级赛事为重点，带动游戏、“电竞+旅游”“电竞+娱乐”等产业链发展。（第一财经）
▲商务部：中美经贸合作符合两国和两国人民的根本利益
在11日商务部举行的例行新闻发布会上，有媒体问，美中贸易全国委员会近日发布报告显示，2020年，64%的美国国会选区的对华商品出口量较上一年有所增长，且对华出口使美国许多行业受益。商务部有何评价？
对此，商务部新闻发言人束珏婷介绍，在2020年中美贸易保持增长的基础上，今年1一10月，双边贸易额增速较快，同比增长23.4%，其中，自美进口增长28.9%，对美出口增长21.8%。束珏婷表示，这充分表明，两国经济具有高度互补性，双方经贸合作符合两国和两国人民的根本利益，也有利于世界经济复苏。（央视新闻）
▲中美达成强化气候行动联合宣言
据新华社报道，中国和美国在联合国气候变化格拉斯哥大会(COP26)期间发布《中美关于在21世纪20年代强化气候行动的格拉斯哥联合宣言》(下称“联合宣言”)。双方赞赏迄今为止开展的工作，承诺继续共同努力，并与各方一道，加强《巴黎协定》的实施。在共同但有区别的责任和各自能力原则、考虑各国国情的基础上，采取强化的气候行动，有效应对气候危机。双方同意建立“21世纪20年代强化气候行动工作组”，推动两国气候变化合作和多边进程。
中国气候变化事务特使解振华在举行的记者发布会上表示，中美双方已经在（当地时间晚上）六点在网上发布了联合宣言。他表示，在今年4月上海《中美应对气候危机联合声明》的基础之上，以及9月天津会谈所取得的进展的基础上，进一步提出了中美双方开展国内行动，促进双边合作，推动多边进程的具体举措。
在气候变化领域深耕多年的里夫金办公室中国主任、环球中国环境协会执行董事吴昌华表示，在《联合宣言》中，值得关注的重要点包括，第一，中美继续秉承二度目标，尤其是争取1.5℃的温升目标；第二，双边强调1000亿美元目标、适应和韧性融资、减排和清洁能源革命的科技普及以及对《巴黎协定》中的第6和第13条等实施细则的立场和姿态。
▲美联储布拉德大放鹰言：明年预计加息2次
美国圣路易斯联邦储备银行行长布拉德(James Bullard)表示，他目前预计美联储在结束债券购买计划后，将在2022年两次上调基准利率。
尽管布拉德不是美联储政策制定委员会2021年的投票委员，但将在2022年成为票委，因此他对美联储加息的判断相当重要。布拉德称，他的观点是基于当前的经济数据，所以他的预测也可能会随着时间的推移而改变。“我们能做的是评估明年春天的形势，看看我们当下的状况，然后我们可以决定是否提高政策利率。”布拉德表示，“基于我对于现状的判断，我实际上计划在2022年加息两次……（不过）在我们进入明年上半年的时候，这种情况可能会发生改变。”布拉德的加息判断显然比美联储当下的预期更为激进。
▲重要指数表现：11日，早盘两市低开高走，三大指数集体反弹，沪指重回3500点上方，创业板指一度涨超1%。截至收盘，沪指涨1.15%，深成指涨1.27%，创业板指涨0.99%。沪深两市成交额连续第15个交易日突破一万亿元。
▲行业指数表现：28个申万一级行业中，建筑材料、钢铁、电气设备等板块涨幅居前，传媒、电子、国防军工等板块跌幅居前。房地产板块迎来大幅反弹；元宇宙概念股继续活跃，环保板块在利好刺激下拉升；电力、军工、油气、生物制品等板块走弱。
▲估值变动：11日，上证综指PE（TTM，剔除负值）上升至15.57倍，历史分位数上升至12.24%；沪深300指数PE（TTM，剔除负值）上升至14.99倍，历史分位数上升至6.12%；深证综指PE（TTM，剔除负值）上升至38.80倍，历史分位数上升至26.94%。
▲定增市场今年前十月八成浮盈 行业呈现冰火两重天
截至10月底，A股今年参与定增的上市公司共有371家（按发行日期，下同），其中定增浮盈率最高达到1043.51%（自发行价涨跌幅/后复权，下同），浮亏率最大为51.93%，365家公司的算术平均百分比为浮盈47.43%。盈利的公司有313家，超过定增公司总数八成。
由此可见，“盈利”依旧是今年定增市场中的主旋律。天下攘攘皆为利往，相较去年同期，今年参与定增的公司数量增加了41.60％。
然而热闹非凡的定增市场真的可以做到稳赚不赔吗？看似把钱轻松收入囊中的定增，其实对参与者也有诸多挑战。能否拿到优惠的折价率、个股基本面是否足以支撑长期向上走势、在市场博弈中能否找到合适抛售点，这些都是定增玩家们需要考虑的问题。某机构研究员表示：“如果是中小盘市值，在原来主营业务板块之上，未来增加新兴的优质潜力业务，这样的标的更受青睐，参与的胜率更高。”
“收益率太低也没用，毕竟还有中介费用，有人力物力成本在，所以定增是个技术活。”一位有多年投行经验的业内人士表示。越来越多资本涌入定增市场，而谁赢谁亏，未有定局。（投资者网）
▲金斧子与黑蚁资本合作参与项目——KK集团已向香港联交所递交IPO申请
KK集团是具有良好市场影响力的多个零售品牌所推动的潮流零售商先行者。截至最后实际可行日期，KK集团已于中国31个省的169个城市以及印度尼西亚的一个城市建立具有680家门店的门店网络并成功孵化四个零售品牌，即KKV、THE COLORIST、X11及KK馆。KK集团的四个零售品牌提供横跨18个主要品类中超过20,000个SKU的各种潮流产品，涵盖美妆、潮玩、食品及饮品、家居品、文具等主要核心生活用品类别。根据弗若斯特沙利文报告，以2020年的GMV计，KK集团是中国三大潮流零售商之一，且是前十大市场参与者中增长最快的潮流零售商，2018年至2020年的GMV复合年增长率为246.2%，KKV及KK馆共同位列中国潮流零售市场精品集合类第四名，THECOLORIST则于中国潮流零售市场美妆类中名列第三。
▲工信部与证监会就发挥资本市场作用支持中小企业发展座谈交流
工信部与证监会就深化合作、发挥资本市场作用支持中小企业创新发展进行座谈交流。工信部副部长徐晓兰称，工信部将深化与证监会合作，强化产业政策与金融政策协同，支持北京证券交易所打造成为服务创新型中小企业的主阵地，加强优质中小企业上市培育，支持优质中小企业加快对接资本市场。证监会副主席赵争平称，证监会将推动北京证券交易所建设，在信息共享、联合培育、政策衔接等方面加强与工业和信息化部合作，共同支持中小企业创新发展。（证券时报）
▲11月15日！10只新股公告登陆北交所 首日不设涨跌幅限制
北京证券交易所（以下简称“北交所”）开市时间明确。日前，全国股转公司官网披露了恒合股份等10家精选层公司的向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的提示性公告。公告显示，经北交所同意，恒合股份等10家公司的股票将于2021年11月15日在北交所上市。
Wind数据显示，截至目前，新三板精选层挂牌公司共有71家，北交所开市后精选层公司将全部平移进入北交所。加上将于北交所开市当日挂牌上市的10家公司，首批北交所上市公司数量至少将达到81家。
根据北交所此前发布的交易规则，开市当天最新挂牌的10家公司，上市首日将不设涨跌幅限制。精选层平移至北交所的71家公司，开市当天将继续实施30%的涨跌幅限制。
▲新能源车扁线电机渗透率提升 厂商加码扩产看好明年需求放量
扁线应用风口已至。电机作为新能源汽车核心三电系统之一，占到整车价值的5-10%，今年上半年新能源汽车销量前15名中，扁线电机的渗透率大幅提升至27%。业内预计，2025年新能源汽车驱动电机中扁线占比将超过80%。
据悉，目前各大电磁线厂商相关产品均处于供不应求状态，正在大幅扩产以备来年。券商机构认为，随着众多新能源车企快速切换扁线电机，2022-2023年即将进入扁线快速提升期，率先布局公司将享受红利。（财联社）
▲保利发展拟在银行间债券市场发行20亿元中期票据
保利发展控股集团股份有限公司在北京金融资产交易所挂网2021年第四季度中期票据发行方案。债券募集说明书显示，本期发行金额20亿元，债务融资工具期限5年，本次债券拟采取集中簿记建档的发行方式。发行日11月15日至11月16日。（证券时报）
▲因供应链瓶颈和芯片短缺，索尼下调全年PS5产量预期
据报道，由于全球半导体短缺、零部件和物流方面的限制，索尼降低了本财年的PlayStation 5产量预期。消息人士称，该公司已将本财年的PS5产量目标从之前的1600万台下调至约1500万台。（界面）
▲高盛：未来五年至少投300亿美元于亚洲的另类资产
据报道，高盛在调整其运营并开始积极筹集外部资金以超越投资巨头后，未来五年势将至少投入300亿美元到亚洲的另类资产。高盛驻该地区的另类投资联席主管Stephanie Hui表示，在亚洲这意味着投资翻番，达到约600亿美元，将押注于科技初创公司、房地产、消费和可再生能源。（界面）
基金数据
▲产品发行“堵车” 基金公司做“选择题”
上报1853只产品，获批1619只产品，目前有517只产品等待发行……这是今年以来公募基金产品发行的相关情况。2021年进入最后两个月，公募基金产品发行正在面临“堵车”。
目前，有不少获批待发的基金产品，正在无奈选择“压哨”发行，甚至有基金公司申请推迟发行时间。在不景气的发行环境之下，手握大量批文的基金公司正在被迫做出选择：保重点产品。（中国证券报·中证网）
基金要闻
▲CXO不香了？医药板块爆发是昙花一现还是布局时机？基金：关注左侧配置机会
自今年7月初以来，医药板块持续下挫，申万一级医药生物行业指数距7月初的高点已回调近20%。最近来看，医药生物板块上周跌幅达1.35%，10月初以来也累计下跌7.21%。
针对医药板块，尤其是CXO(医药研发外包)板块前期的大幅调整及最新的反弹行情，多位基金经理及行业研究员，他们普遍认为，医药板块整体估值也已经到了相对合适的位置，板块中已经出现比较多的结构性机会值得去把握。在市场情绪的短期宣泄之后，相信优质医药公司会迎来估值修复。（券商中国）
▲基金公司拼命抢赛道 行业主题ETF内卷激烈
A股市场呈现的结构性赚钱特点，令以主题为代表的行业ETF成为香饽饽，也成为各家基金公司拼命抢占赛道的发力领域。然而同一赛道的行业主题ETF往往被数家甚至十余家基金公司同时盯上，也因此出现当某只行业主题ETF规模迅速做大后，其他同类型ETF在规模上往往难有增长潜力，甚至出现同赛道的ETF募集失败的现象。（证券时报）
▲基金全力备战北交所 主题产品和投研团队渐成建制
北交所开市在即，面对这一历史性投资机遇，嗅觉敏锐的基金公司早已厉兵秣马、积极备战。在产品储备上，迄今已经有9家基金公司上报了专门的北交所主题基金，其中不乏易方达、广发等业内头部公司，此外还有6家公司申报了“专精特新”主题基金；团队组建上，多家基金公司已经将北交所纳入投资研究体系，甚至有公司组建了专门的投研支持小组；而在具体投资上，由于北交所定位于服务创新型中小企业，服务对象“更早、更小、更新”，基金经理们也在加班加点研究投资策略。（证券时报）
▲打新基金收益缩水 机构报价“稳”字当头
继新股频繁破发之后，近日市场上又出现新股中签后弃购的现象。据机构测算，10月A类投资者（公募基金和社保基金）参与科创板打新收益率为负；与此同时，打新基金的收益也出现缩水。
业内人士表示，近期新股破发与市场行情有关，也与询价新规下新股发行价提高有关。未来机构投资者报价将更趋谨慎，对于打新基金而言，会更多考虑规避新股破发风险。（中国证券报·中证网）
水星价值投资观察
▲东方雨虹与瑞和股份签订战略合作协议 深化光伏屋面一体化业务合作
东方雨虹近日披露关于与深圳瑞和建筑装饰股份有限公司(以下称“瑞和股份”)签订战略合作协议的公告。公司与瑞和股份签订《战略合作协议》，双方秉承“真诚合作，优势互补，共同发展，互利双赢”的宗旨，以共同发展为目标和根本利益，在光伏屋面一体化领域进一步深化业务合作，在全国范围内共同推动“BAPV”和“BIPV”光伏发电项目，同时，在双方所辖业务渠道途径包含的各类建筑的修缮类、加固类、翻新类修缮项目，专项设备勘察技术咨询服务事项及由此衍生的修缮材料供应及施工项目开展合作。
公告强调，光伏发电项目工程服务体系的推广应用或将带动大量既有建筑光伏防水改造及新建建筑的防水市场需求，房屋修缮与城市设施结构的更新也将促使新型绿色建筑材料需求的进一步提升，希望通过本次合作进一步提升公司的市场份额及发展空间，为公司未来持续稳定发展奠定坚实的基础，符合公司全体股东的利益。(全景网)
保险动态
▲大批“网红爆款”保险今年年底将停售 2000亿互联网人身险市场洗牌在即
近期，不少保险营销员在朋友圈晒出“即将停售的高性价比网销保险产品清单”，并称“欲购从速”。比如，日前一位保险营销员晒出一份涉及4家险企12款产品的“停售时间表”。以往不少营销员借“停售”炒作产品，以达到促销目的，此次“停售”是否属实？
对此，中国精算师协会创始会员表示：“大批互联网人身险产品将在年底下架的消息并非炒作”。下架原因是，10月底监管发布的《关于进一步规范保险机构互联网人身保险业务有关事项的通知》（下称“新规”）导致大批险企失去继续销售部分互联网产品的资质，并要求险企在12月31日前完成存量业务整改。
据悉，2020年互联网人身险保费达2111亿元，随着大批产品下架，未来险企保费排名将重新洗牌，产品结构也将迎来重大变化。新规落地后，除此前在互联网渠道保费占比较高的分红险、万能险和投连险等将全部停售之外，广受市场关注并被部分险企大力推销的一些“网红爆款”产品也将下架。临近年底，互联网人身险市场正迎来业务调整范围最广、影响最大的一次变革。
▲阳光保险拟于明年在港上市，筹资规模约78亿-156亿港元
据路透旗下IFR报道，阳光保险考虑明年在港上市，筹资规模约10亿至20亿美元（约78亿至156亿港元），阳光保险目前正与中金及瑞银商讨事宜。据悉，阳光保险曾于2010年就到港上市邀请银行参与竞标，但最终未有成事。（香港经济日报）
▲未按规定使用保险费率及违规宣传，水滴、微医获银保监处罚
近日，银保监会公开两则行政处罚，分别点名水滴保险经纪及微医保险经纪存在未按照规定使用经批准或者备案的保险条款、保险费率，并在宣传销售页面列示“首期0元”等违法行为被银保监会行政处罚。。具体来看，水滴保险经纪被罚人民币100万元，对相关责任人张强和杨光各罚10万元并予以警告；微医保险经纪被罚人民币10万，时任微医保险经纪执行董事兼总经理周雪对上述违法行为负有责任，被罚1万元，并予以警告。（银保监会）
