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为进一步完善商业银行资本监管规则，推动银行提升风险管理水平，提升银行服务实体经济的质效，2月18日，由中国银保监会会同中国人民银行对《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称《资本办法》）修订形成的《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），正式向社会公开征求意见。
业界人士认为，《征求意见稿》基于现行《资本办法》，结合我国银行业实际，对风险加权资产的计量规则进行了重构，有利于提高银行体系风险抵御能力，增强经营稳健性。
01 重大里程碑事件
《征求意见稿》由正文和25个附件组成，共计40万字。正文重点突出总体性、原则性和制度性要求；附件细化正文各项要求，明确具体的计量规则、技术标准、监管措施、信息披露内容等。
资本管理是商业银行的基础制度和金融监管的关键抓手之一。根据银保监会披露的规章立法工作计划，2022年该项工作启动。谈及本次修订，银保监会有关部门负责人表示，《资本办法》实施10年来，在商业银行提升风险管理水平、优化服务实体经济质效等方面发挥了重要作用，也为我国金融进一步对外开放创造了有利条件。近年来，随着经济金融形势和商业银行业务模式的变化，《资本办法》实施过程中遇到一些新问题，有必要依据新情况进行调整。
与此同时，巴塞尔委员会（BCBS）深入推进后危机时期监管改革，先后发布了一系列审慎监管要求，作为全球资本监管最低标准，并将在未来逐一开展“监管一致性（RCAP）”评估，确保各成员实施的及时性、全面性、一致性。
业界将对接巴塞尔协议Ⅲ全面修订资本监管规制视为中国银行业走向国际化、中国金融体系对外开放的又一重大里程碑事件。
中国人民大学中国资本市场研究院联席院长赵锡军认为，根据内外新变化、新情况，及时修改调整资本管理相关规则具有重要性。后续《征求意见稿》的落地将有利于不同类型的银行更精确地配置资本，降低合规成本和资本成本。
基于此，浦发银行认为，遵循巴塞尔资本协议最终方案提出的“简单性、可比性及风险敏感性”原则，银保监会对现行《资本办法》进行全面修订，实现了中国银行业资本计量标准与国际标准的有效接轨。
02 构建差异化资本监管框架
与现行规则相比，《征求意见稿》主要修订了三方面的内容。
中国银行总行风险管理部总经理史炜表示：
► 一是构建了差异化的资本监管框架。
► 二是平衡“简单性、敏感性和可比性”，简化第一支柱三大风险的计量方法层级，增强标准法的敏感度，限制高级方法的适用范围并提升其稳健性。
► 三是强化市场约束，全面提升了第三支柱信息披露要求。
就差异化监管，上述银保监会有关部门负责人进一步介绍，修订构建了差异化资本监管体系，按照银行间的业务规模和风险差异，划分为三个档次银行，匹配不同的资本监管方案：
► 规模较大或跨境业务较多的银行，划为第一档，对标资本监管国际规则。
► 资产规模和跨境业务规模相对较小的银行纳入第二档，实施相对简化的监管规则。
► 第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微。
招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼表示：“我国银行业金融机构超过4000家，数量多、分布广，业务规模、风险特征千差万别。《征求意见稿》借鉴欧美成熟国家的分类监管做法，按照银行规模和业务不同，将银行划分为第一档、第二档、第三档3个档次，匹配不同的资本监管方案，在资本要求、风险加权资产计量、信息披露等要求上分类对待、区别处理，这将大大提高资本监管与银行实际的针对性和匹配性，这也是本次《征求意见稿》最突出的变化。”
构建差异化的资本监管框架等举措将提高服务实体经济质效。银保监会有关部门负责人表示，差异化资本监管不降低资本要求，在保持银行业整体稳健的前提下，激发中小银行的金融活水作用，减轻银行合规成本。
董希淼认为，这一变化既加强对大中型银行的资本监管，推动银行业保持发展稳健性，又适当降低中小银行合规成本，引导其聚焦于服务县域和小微企业。
浦发银行则针对风险权重举例说明：“商业银行支持中小微企业是稳就业、保民生的重点。本次监管规制修订对原有一般公司类风险暴露下风险权重做出细化，进一步降低中小微企业的融资成本，鼓励商业银行加强对中小微企业的信贷支持。”
03 强化金融风险防范
防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题。风险权重是维护资本监管审慎性的基石。
就《征求意见稿》的修订原则，银保监会有关部门负责人介绍，风险权重的设定应客观体现表内外业务的风险实质，使资本充足率准确反映银行整体风险水平和持续经营能力。
“《征求意见稿》对第一支柱下信用、市场、操作三大类风险加权资产计量方法进行了重构。”中国农业银行总行风险管理部总经理田继敏认为。
对于风险加权资产计量规则，银保监会有关部门负责人介绍，总体上，增强标准法与高级方法的逻辑一致性，提高计量的敏感性。限制内部模型的使用，完善内部模型，降低内部模型的套利空间。
具体来看，在信用风险方面，权重法重点优化风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，细化风险权重。
《中国银行保险报》记者注意到，针对房地产风险，《征求意见稿》对房地产风险暴露中的抵押贷款，依据房产类型、还款来源、贷款价值比（LTV）设置多档风险权重；限制内部评级法使用范围，校准风险参数。市场风险方面，新标准法通过确定风险因子和敏感度指标计算资本要求，取代原基于头寸和资本系数的简单做法等。操作风险方面，新标准法以业务指标为基础，引入内部损失乘数作为资本要求的调整因子。
《征求意见稿》做到了计量和管理“两手硬”。银保监会有关部门负责人表示，《征求意见稿》强调制度审慎、管理有效是准确风险计量的前提，为银行夯实经营管理基础、提升管理精细化水平提供正向激励。
田继敏认为，资本计量规则修订的目的不是简单地改变风险计量方法，而是通过提高计量的精细度和准确性，增强对风险的敏感度，从而更加审慎、精准和客观地反映实际风险和资本需求，增强抵御风险的能力。根据新规则，银行可以全面摸清风险底数，夯实资本管理基础，制定切实可行的资本规划，提升经营稳健性。
《征求意见稿》还首次明确了商业银行投资资产管理产品的资本计量标准。银保监会有关部门负责人表示，这是为了引导银行落实穿透管理要求。参照国际标准，提出三种计量方法，分别是穿透法、授权基础法和1250%权重，并详细规定了各方法应满足的条件。
在完善监督检查要求上，《征求意见稿》一方面参照国际标准完善监督检查内容。设置72.5%的风险加权资产永久底线，替换原并行期资本底线安排；依据银行储备资本的达标程度，限制分红比例；完善信用、市场和操作风险的风险评估要求，将国别、信息科技、气候等风险纳入其他风险的评估范围。
另一方面衔接国内现行监管制度，促进政策落实。完善银行账簿利率、流动性、声誉等风险的评估标准；强调全面风险管理，将大额风险暴露纳入集中度风险评估范围，明确要求运用压力测试工具，开展风险管理和计提附加资本。
本次修订还进一步强化了商业银行的信息披露和市场约束，遵照匹配性原则，建立覆盖各类风险信息的差异化信息披露体系。
“《征求意见稿》进一步扩大了信息披露的覆盖范围，在信息披露报告格式、披露内容、披露频率等方面提高了监管要求，对商业银行的数据质量管理、IT系统整合等方面提出了更高要求。新的信息披露要求有助于增进银行与市场参与者的沟通交流，增强银行合规经营的内生动力，形成自我约束和市场监督的双效机制，推动商业银行长期稳健发展。”田继敏表示。
4 对银行业资本充足水平影响不大
目前，银行业存在信贷资产膨胀过快，但资本补充难以跟上的问题。
对于《征求意见稿》实施后对银行业资本充足水平的影响，银保监会有关部门负责人表示，保持监管资本总体稳定是本次修订的原则之一。基于此，修订充分考虑了平衡好资本监管与社会信贷成本和宏观经济稳定的关系，统筹考虑相关监管要求的叠加效应，保持银行业整体资本充足水平的稳定性。
该负责人进一步透露，测算显示，实施《征求意见稿》后银行业资本充足水平总体稳定，未出现大幅波动；单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化，体现了差异化监管要求，符合预期。
各家银行也早已着手跟进。中国农业银行一直密切跟踪国际国内监管规则改革动向，积极配合金融管理部门开展新规实施测算和分析，在数据、模型和信息系统建设等方面做了充分准备，为实施新规打下了扎实基础。
中国银行也提早谋划，开展新规落地的实施准备工作。“目前，信用风险权重法系统主体功能改造、市场风险FRTB管理信息平台、操作风险管理信息系统损失数据及资本计量模块顺利投产。”该行表示。
浦发银行于2019年启动巴塞尔协议Ⅲ信用风险加权计量咨询项目，2021年启动巴塞尔协议Ⅲ信用风险加权资产计量系统实施项目，目前相关工作均已收尾。“一是梳理数据、夯实基础，对银行前端业务系统进行调整，提高数据来源的稳定性和准确性，为新规实施做好数据准备；二是评估影响，把握先机，通过手工及系统的定量测算，评估新规实施对我行的潜在影响，提前规划，为新规实施做好战略准备；三是提升管理，加快转型，监管规制修订从客户管理、业务准入、定价策略、贷后管理诸多方面对银行的管理水平提出了更高要求，我行将做好充分的业务引导，为新规实施做好管理准备。在提高盈利水平和资本效率的同时，更好地服务实体经济发展。”该行表示。
据悉，修订后的《资本办法》拟定于2024年1月1日起正式实施。
文章来源：中国银行保险报
