盘面上，AI概念股表现分化，CPO概念股再度大涨，算力概念股午后冲高，应用方向早盘冲高回落，大消费概念股集体反弹，白酒股领涨，零售股盘中异动；下跌方面，银行股陷入调整。
▲逆回购与SLF“降息”后，人民币汇率会受多大冲击？专家：短期已到位，长期关键仍是基本面
本周二，中国人民银行将7天期逆回购操作利率下调10个基点至1.9%，意味着短端政策利率调降了10个基点；当晚央行又更新了常备借贷便利（SLF）利率表，隔夜期、7天期和1个月期各下调了10个基点至2.75%、2.9%和3.25%。
降息消息公布后，14日人民币对美元汇率中间价报7.1566，较前一交易日调贬68个基点，离岸人民币对美元汇率更是一度跌至7.1781。
就降息对人民币汇率影响及汇率的中长期展望，接受采访的业内人士普遍认为，目前人民币汇率已基本反映了降息等因素的冲击，未来汇率走势主要影响因素为货币政策力度及中国经济基本面的改善情况。（财联社）
▲人社部相关司局负责人：人口红利没有消失 新的人才红利正在形成
人力资源社会保障部就业促进司相关负责人表示，从结构看，大龄劳动力数量有所减少，而青年劳动力数量稳中有增。从素质看，人口素质稳步提升，2022年16至59岁劳动年龄人口平均受教育年限达到10.9年，我们的人口红利没有消失，新的人才红利正在形成。
▲我国仍然是人口和劳动力庞大的发展中国家 劳动力资源依然丰富
人力资源社会保障部相关司局负责人表示，当前和今后一个时期，我国人口基数大、人口众多的基本国情没有改变，仍然是人口和劳动力庞大的发展中国家。2022年末我国劳动年龄人口总量约8.8亿人，劳动参与率在世界上较高，劳动力资源依然丰富。
▲国家发改委：将研究出台更大力度吸引外资的政策措施 合理缩减外资准入负面清单
国家发展和改革委员会副秘书长袁达6月14日在国务院政策例行吹风会上表示，下一步，发改委将全面对接国际高标准市场规则体系，推进更高水平开放型经济新体制建设，稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放。重点开展三方面工作。一是推出更大力度引资政策。在现有政策基础上，发改委将研究出台更大力度吸引外资的政策措施，优化公平竞争环境，畅通创新要素流动，促进内外资企业务实合作。二是合理缩减外资准入负面清单。发改委将在评估近几年外资准入负面清单实施效果基础上，深入了解地方、外资企业等方面扩大外资市场准入的诉求，研究缩减海南自由贸易港外资准入负面清单等措施。三是进一步做好外商投资促进和服务。发改委将继续举办国际产业投资合作系列活动，为跨国公司在华投资和地方招商引资提供平台，健全外资企业直接联系点机制。
▲证监会：围绕重点领域制定一揽子政策措施
证监会党委书记、主席易会满表示，要牢记“国之大者”，强化与相关各方协同，围绕支持高水平科技自立自强、服务现代化产业体系建设、投资端改革、加强资本市场监管等重点领域研究制定一揽子政策措施，增强系统集成效应。抓好推动提高上市公司质量、依法规范和引导资本健康发展、优化机构监管、高质量发展北交所、统筹开放和安全、强化“零容忍”执法等任务落地。（中证网）
▲深交所优化信披考核机制 调整加减分标准适应监管新形势
深交所修订并发布了《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第11号——信息披露工作考核》，并向社会公开征求意见。本次修订首先将考核基准分调整为80分，并在此基础上结合日常监管面临的新形势和需解决的新问题，新增部分加减分项目。通过加分项引导公司常态化召开业绩说明会、针对性加强投资者关系管理工作、参与共建良好市场生态，以及鼓励上市公司创新信息披露形式，帮助投资者更简明、直观了解上市公司。同时，对于上市公司部分信息披露违规情节虽未达到纪律处分标准，但可能对股票交易造成影响，损害投资者权益的情形，通过扣分项强化监管。如上市公司通过互动易平台、官网、公众号或其他方式迎合市场热点或者与市场热点不当关联，故意夸大相关事项对公司生产、经营、研发、销售、发展等方面的影响，不当影响公司股票及其衍生品种价格等行为，最高可扣六分。
▲秦刚同美国国务卿布林肯通电话
国务委员兼外长秦刚14日应约同美国国务卿布林肯通电话。秦刚指出，年初以来，中美关系遭遇新的困难和挑战，责任是清楚的。中方始终遵循习近平主席提出的相互尊重、和平共处、合作共赢原则看待和处理中美关系。秦刚就台湾问题等中方核心关切阐明了严正立场，强调美方应予尊重，停止干涉中国内政，停止以竞争为名损害中方主权安全发展利益。希望美方采取实际行动，落实两国元首巴厘岛会晤重要共识及美方有关承诺，同中方相向而行，有效管控分歧、促进交流合作，推动中美关系止跌企稳，重回健康稳定发展轨道。
▲美将部分中国实体列入出口管制“实体清单” 中国商务部：坚决反对
商务部新闻发言人表示，美方以所谓涉军、涉人权等为由，将部分中国实体列入出口管制“实体清单”实施制裁。中方对此坚决反对。美方泛化国家安全，在缺乏事实依据的情况下，滥用出口管制措施，动用国家力量打击他国企业和机构，是典型的经济胁迫和单边霸凌行径，严重损害企业合法权益，影响全球产业链供应链安全稳定。美方应立即纠正错误做法，停止对中国企业的无理打压。中方将采取必要措施，坚决维护中国企业的合法权益。
▲15个月来头一遭：美联储“不加息”！
时隔整整15个月，全球金融市场终于迎来一个“不加息”的美联储议息之夜。美联储于北京时间周四凌晨2点公布6月货币政策声明，同时还发布了最新季度经济预测和利率点阵图，美联储主席鲍威尔则按惯例在2点半召开新闻发布会。
在本周议息会议召开之前，曾有业内人士表示，本月美联储究竟加不加息，很可能将是最后时刻才能下定决心作出的决策，而最终的情况也确实如此——在本周二的美国5月CPI数据发布之前，市场一度仍保留了逾两成的本月加息概率，直到隔夜CPI超预期回落，才彻底打消了人们对美联储是否会暂停加息的疑虑。
根据芝商所的美联储观察工具最新显示，利率市场的交易员眼下预计美联储在今晚按兵不动的概率已高达94.2%，加息25个基点的概率则仅有5.8%。按照以往议息日前的惯例，这一极为悬殊的概率情况，相当于宣告着昨晚美联储暂停加息，已是板上钉钉的事情。
而这也将预示着，自从美联储去年3月正式迈入本轮紧缩周期，并在此后连续“十连加”后，美联储主席鲍威尔和其同僚终于暂时停下持续加息的脚步，以便在年内银行业危机的动荡后适时评估近期的经济前景。
当然，此前美联储议息之夜的悬念依然是存在的——人们将从美联储货币政策声明、利率决议投票情况、最新利率点阵图分布、以及美联储主席鲍威尔会后新闻发布会讲话的各种蛛丝马迹中，寻找一个所有人都想知道的答案——美联储今晚的暂停加息，究竟只是跳过(skip)6月会议，还是可能已彻底关上了本轮紧缩周期的大门！
目前，包括美联储官员在内的许多业内人士，显然更为倾向于“跳过”的说法：即美联储只是暂时性地在6月停止加息，但仍将在7月的下次会议或更晚些时候再度行动。这种做法已经在澳洲联储和加拿大央行等其他全球主要央行身上发生过。（环球市场情报）
▲重要指数表现：14日，总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市成交额10006亿，较上个交易日放量583亿，两市成交金额重回万亿。截至收盘，沪指跌0.14%，深成指涨0.26%，创业板指跌0.17%。
▲行业指数表现：申万一级行业中，美容护理、食品饮料、通信行业涨幅居前，分别上涨2.46%、1.92%、1.76%；银行、公用事业、电力设备行业跌幅居前，分别下跌1.54%、1.05%、1.02%。
▲估值变动：14日，上证综指PE（TTM，剔除负值）上升至14.63倍，历史分位数上升至88.62%；沪深300指数PE（TTM，剔除负值）上升至13.04倍，历史分位数上升至59.35%；深证综指PE（TTM，剔除负值）上升至28.44倍，历史分位数上升至1.22%。
▲国家能源局：5月全社会用电量同比增长7.4%
国家能源局发布了5月份全社会用电量等数据。统计数据显示，5月份，全社会用电量7222亿千瓦时，同比增长7.4%。分产业看，第一产业用电量103亿千瓦时，同比增长16.9%；第二产业用电量4958亿千瓦时，同比增长4.1%；第三产业用电量1285亿千瓦时，同比增长20.9%；城乡居民生活用电量876亿千瓦时，同比增长8.2%。前5月，全社会用电量累计35325亿千瓦时，同比增长5.2%。
▲两部门：2023—2025年拟分三批组织开展中小企业数字化转型城市试点工作
2023—2025年，财政部、工业和信息化部拟分三批组织开展中小企业数字化转型城市试点工作。2023年先选择30个左右城市开展试点工作，以后年度根据实施情况进一步扩大试点范围。各试点城市应将制造业关键领域的中小企业作为数字化转型试点的重点方向，重点向通用和专用设备制造、汽车制造、运输设备制造、医药和化学制造、电气机械和器材制造、计算机和通讯电子等行业中小企业倾斜。中央财政对试点城市给予定额奖励。其中，省会城市、计划单列市、兵团奖补资金总额不超过1.5亿元，其他地级市、直辖市所辖区县奖补资金总额不超过1亿元。
▲硅业分会：本周多晶硅价格跌幅扩大 N型料环比降幅22.52%、单晶致密料环比降幅24.5%
中国有色金属工业协会硅业分会发布数据，本周国内N型料价格区间在7.5-9.0万元/吨，成交均价为8.05万元/吨，周环比降幅为22.52%；单晶致密料价格区间在6.80-7.80万元/吨，成交均价为7.24万元/吨，周环比降幅为24.5%。本周硅料市场继续扩大跌幅，基本跌至成本线附近，部分企业已经亏损停产。
▲存储芯片反转信号涌现 机构看好下半年迎整体价格拐点
近期，存储芯片行业反转迹象不断涌现：库存减少、订单见长、企业酝酿涨价并开启投资……有分析师表示，随着2023年下半年行业改善预期回升，部分客户增加了库存补货订单，内存制造商持有的库存开始减少。随着内存制造商库存下降，行业状况预计将从2023年第三季度开始真正改善，届时DRAM和NAND的ASP有望转升。
存储大厂之一SK海力士的部分客户库存补货订单已开始兑现。分析师预计第二季度公司DRAM出货量将环比增长32%，ASP环比下降10%，NAND出货量将环比增长17%，ASP环比下滑8%。
另据韩媒报道，三星电子管理委员会已与5月17日确认批准存储芯片投资，这也是自去年11月以来，三星最高管理层首次在管理委员会上使用“投资”一词。报道指出，该措施意味着，三星观察市场趋势后对适当投资时机作出了判断，公司领导层似乎在为下半年半导体市场好转的预期而发力。
值得一提的是，上周台湾电子时报报道称，三星计划提高NAND晶圆价格。如果消费电子市场需求在下半年改善，NAND晶圆合约报价有望企稳。之前三星和SK海力士已在寻求将NAND闪存价格提高3%-5%。（科创板日报）
▲欧洲议会投票决定对生成式人工智能增加更多安全控制措施
欧洲议会投票决定对生成式人工智能增加更多安全控制措施，OPENAI、谷歌需要对GPT-4等工具进行评估。欧盟人工智能法案的最终谈判将于晚些时候开始。
▲谷歌推迟在欧盟市场首次推出机器人聊天工具Bard 因监管当局对隐私的担忧
Politico网站援引爱尔兰数据保护委员会的消息称，在欧盟监管机构提出隐私担忧后，谷歌将推迟在欧盟推出人工智能聊天机器人Bard。爱尔兰数据保护委员会表示，谷歌没有充分分享其人工智能工具如何保护欧洲人的隐私，无法给出在欧盟推出该工具的正当性。这个问题正在爱尔兰数据保护委员会的“持续调查”中。（财联社）
▲AMD公布新款MI300X AI芯片
AMD公布新款MI300X AI芯片；新款芯片意味着，生成式AI模型不再需要那么多数量的GPU；公司还公布了MI300A芯片，该芯片正在小批量出货，将用于美国的"El Capitan"超级计算机。
基金数据
▲朝阳永续：今年前5个月3806家股票私募平均盈利1.41%
第三方机构朝阳永续最新发布的证券私募机构业绩监测月报显示，在今年以来A股市场窄幅震荡的背景下，截至5月31日（因信披合规等原因，私募净值及业绩数据相对滞后），该机构监测到的3806家股票策略私募机构今年前5个月平均小幅盈利1.41%（算术平均，下同）。
具体来看，今年前5个月，3806家股票私募中实现正收益的私募数量达到2032家，占比为53.39%。其中，前5个月收益率高于10%的股票私募共计545家，占比为14.32%；收益率高于5%的股票私募共计1045家，占比27.46%。
此外，在0亿元-5亿元、5亿元-10亿元、10亿元-20亿元、20亿元-50亿元、50亿元-100亿元、100亿元以上等六个股票私募机构规模组别中，10亿元-20亿元规模的股票私募今年前5个月平均收益率为2.26%，在六个规模组别中排名第一；而百亿级（规模在100亿元以上）股票私募同期则平均亏损0.25%，排名最后一位。
与此同时，在国内所有策略的百亿级私募机构方面，朝阳永续监测月报则显示，百亿级私募头部方阵前5个月的投资业绩已出现剧烈分化，目前的首尾收益率之差已逼近30个百分点。其中，宽德投资、正圆投资、望正资产、宁泉资产等主观多头策略、量化策略百亿私募业绩表现领先；而在尾部方面，则有多家机构前5个月亏损幅度超过10%。（中证网）
▲部分持有期混基“开门迎客”
泉果基金周一公告称，知名基金经理赵诣担纲的泉果旭源三年持有期混合于本周二起恢复5万元以内的申购，并且赵诣拟出资100万元进行自购。此外，景顺长城宁景6月持有混合、广发成长领航一年持有混合2只持有期混合型基金也于本周二起恢复大额申购。
对此，业内人士认为，一方面，基金经理可能认为未来投资机会大于风险，投资者获利概率有望提升；另一方面，也可能意味着基金经理找到了明确的投资方向和投资机会。（中证网）
基金要闻
▲最高检：私募基金不得变相自融、不得向社会公开宣传
最高检制发了以金融犯罪为主题的第四十四批指导性案例。最高检第四检察厅负责人就第四十四批指导性案例答记者问表示，私募基金是非公开募集资金的一种方式，与公募活动存在明显区别。发行销售私募基金必须依法依规进行，不得突破“私募”底线。上述负责人指出，区分合法私募与非法集资的关键要点是，私募基金不得变相自融、不得向社会公开宣传、不得承诺资金不受损失或者最低收益、不得向合格投资人之外的单位和个人募集资金，单只私募基金投资者累计人数不得超过规定人数，如《私募投资基金监督管理暂行办法》明确规定基金份额持有人累计不得超过二百人。募集资金过程中同时有上述禁止性行为的，既违反了私募基金管理有关法律规定，又违反了《中华人民共和国商业银行法》《防范和处置非法集资条例》等关于禁止非法集资的规定，已经不是“私募”行为，而是非法集资，应当依法予以打击。（财联社）
▲摩根士丹利王滢：中国股市仍有上升空间
摩根士丹利中国首席股票策略师王滢在媒体会上表示，中国股市仍有进一步的上升空间，接下来市场的机会非常充分。她预期，未来一两个月内中国政府会通过加码一系列的支持政策来稳经济保增长，并且消费主导的复苏将在2023年下半年扩大，中国股票市场有望重新进入企稳、触底反弹，同时跑赢新兴市场整体的局面。
具体行业配置上，摩根士丹利表示仍然偏好消费端品类，尤其是服务性消费的驱动力更强。同时该机构建议选择性配置部分原材料行业、工业行业，以及科技板块。（中国证券报）
公募星选30专栏
▲多家银行放贷过万亿元！银行业集体加码这一领域
日前，从多家银行了解到，当前银行科创方面的金融服务已经走上了快车道。近年来，银行业针对科创企业“两高一轻”的特点，创新完善科创金融服务体系，不断强化科创金融供给，多家银行科创企业贷款余额突破1万亿元，持续为科技创新领域注入金融动能。（中国证券报）
水星价值投资观察
▲加速出海 比亚迪将在法国市场推出5款电动车
比亚迪将在法国市场推出5款电动车。自去年以来，比亚迪进一步加快了出海的步伐。中国证券报记者统计，截至今年5月底，比亚迪新能源汽车海外销售量已连续7个月单月超过1万辆规模。
据悉，比亚迪最早将于本月向法国经销商交付首批汽车，之后不久将开始销售。比亚迪希望在今年底前与合作伙伴在法国开设15至20个销售点。
自去年以来，比亚迪进一步加快了出海的步伐。今年5月比亚迪海外销售新能源乘用车10203辆，已连续7个月保持单月万辆以上销售规模。与此同时，比亚迪车型在泰国、新西兰、以色列等多个市场获得认可。（中证网）
保险数据
▲保险人士共话养老金融市场 把握自身特点 构建核心能力
全球老龄化大趋势下，中国的老龄化程度也在不断加深，对保险行业的发展既是挑战又是机遇。值得注意的是，去年11月，个人养老金制度正式启动实施。业内人士认为，个人养老金制度落地，有助于提升资本市场的规模和韧性，形成成熟的市场环境。
截至目前，个人养老金开户数量突破3700万。据介绍，很多客户只开户不缴费，开了户放钱的客户目前不到1000万户，户均缴款额度在2000元左右。业内人士指出，只开户不缴费大致有三个原因：第一，政策激励层面不够；第二，产品吸引力不强；第三，个人养老金账户操作不够便捷。
业内人士表示，养老产业是未来很好的经济新增长点，要把养老事业做强、做优、做大，同时保险业应当把握自身特点，构建养老金融核心能力。（中国证券报）
保险要闻
▲人社部相关司局负责人：稳妥实施好养老保险全国统筹 统一全国基金收支管理制度
人力资源社会保障部养老保险司相关负责人表示，深入实施全民参保计划，不断扩大养老保险覆盖面。完善灵活就业人员参保政策，引导和促进更多农民工和新业态从业人员参加职工养老保险。稳妥实施好养老保险全国统筹，统一养老保险政策；统一全国基金收支管理制度，在更大范围发挥养老保险共济功能，更好地确保基本养老金按时足额发放。下一步，要研究探索扩大企业年金覆盖面的措施，鼓励引导有条件的用人单位建立年金；结合先行城市或地区情况，进一步完善个人养老金配套政策，吸引更多人参与并适时推广到全国。
