盘面上，ST板块继续逆势活跃，算力概念股开盘冲高，机器人概念股盘中拉升，减肥药概念股震荡走强；下跌方面，旅游股集体调整。
▲国内成品油价年内第十涨 部分地区95号汽油进入9元时代
国内成品油价迎来年内第十次上调。国家发改委发布消息称，自24时起，国内每吨汽油上调385、柴油上调370元。折合升价，92号汽油上调0.3元、95号汽油和0号柴油各上调0.32元和0.31元。以油箱容量50L的普通私家车计算，车主们加满一箱油将多花15元左右；对满载50吨的大型物流运输车辆而言，平均每行驶一百公里，燃油费用增加12.4元左右。
▲9月LPR"按兵不动" 符合市场预期 业内预计四季度仍存下调可能
20日，人民银行发布的最新一期贷款市场报价利率（LPR）显示，1年期LPR报3.45%、5年期以上LPR报4.2%，均与上月持平。
在业内人士看来，LPR持稳符合市场预期。央行在9月15日开展中期借贷便利（MLF）时，操作利率维持2.5%不变。在MLF操作利率不变的情况下，LPR变化的概率较低。此外，6月和8月LPR已经两次下降，目前企业贷款利率已经处于历史地位。近期连续降息的政策效用正在显现，存量首套房贷利率调整的效果，远远大于5年期以上LPR一次常规的下降。展望后期，业内认为，年底前不能完全排除LPR报价再度下调的可能。（财联社）
▲央行：推动存量房贷利率调整工作平稳有序落地
中国人民银行货币政策司司长邹澜9月20日在国务院政策例行吹风会上表示，降低存量房贷利率已在积极有效推进。考虑到房贷存续期最长可达30年，而且不同贷款的时间、地域、个体差异较大，政策公布后，人民银行与主要银行保持了密切沟通，指导银行按照市场化、法治化原则，细化政策落地方案，尽可能为借款人提供便利。
▲国家发展改革委：看空中国、唱衰中国的论调现在和未来注定不会实现
国家发展改革委副主任丛亮在国新办举行的国务院政策例行吹风会上表示，展望未来，随着存量政策与增量政策叠加发力，政策效应不断累积，积极因素不断增多，我们完全有理由相信，我国经济将回升向好、长期向好。目前，内外部看空中国、唱衰中国的杂音不少，这种论调过去从来没有实现过，现在和未来也注定不会实现。
他表示，当前，我国经济运行中的确还存在不少困难挑战，但看中国经济发展必须贯通历史、现在和未来，看大势、看走势。回顾历史，即使面对1998年亚洲金融危机、2008年国际金融海啸巨大冲击，中国经济不仅屹立不倒，而且在应对中越来越发展壮大，不断跃上新的台阶；可以说，风雨越大，越彰显出中国经济的强大韧性，相信只要全国上下同心，只要我们坚持做好自己的事，中国发展没有过不去的坎。
▲财政部：截至8月底中央对地方转移支付已下达9.55万亿元
财政部国库司司长李先忠在国务院政策例行吹风会上表示，今年以来，我国经济从过去几年疫情影响中逐步恢复，总体上呈回升向好态势。但是一些地方经济发展后劲不足，财政运行呈现紧平衡状态。
“对此，中央财政高度重视，多措并举，上下联动，支持地方特别是基层财政平稳运行，主要采取了以下三个方面的措施。”李先忠介绍，一是加大转移支付力度。截至8月底，中央对地方转移支付已下达9.55万亿元，具备条件的都已经下达完毕，为保障地方财政平稳运行提供了有力财力保障。
二是充分用好财政资金直达机制。今年，中央财政将约4万亿元转移支付资金纳入直达机制管理。三是加强全国财政运行监测。
▲金融时报：人民币较非美货币更为稳定
人民币汇率在降息背景下顶住了压力。今年前8个月，美联储累计加息175个基点，欧央行、英国央行也加息175个基点，欧央行9月还有可能加息，日本央行保持政策利率不变。而我国则是两次降息，主动下调公开市场操作利率累计20个基点。目前，美国政策利率较欧央行、英格兰银行分别高125个、25个基点，较我国则高出370个基点，利差倒挂幅度在主要经济体中仅次于日本。
人民币表现优于其他非美货币。人民币对美元有所贬值，对其他非美货币保持相对强势。7月以来至9月8日，人民币对欧元、日元、英镑分别升值0.9%、0.7%、0.4%。
人民币对一篮子货币仍为升值。截至9月8日，衡量人民币对一篮子货币的中国外汇交易中心（CFETS）有效汇率指数报97.77，较6月末上涨1.1%。
人民币汇率有望逐步企稳。市场分析人士认为，前期人民币走弱受美元较强影响，随着我国政策组合拳效果显现和市场预期扭转，人民币汇率有望企稳回升。（金融时报）
▲全球瞩目！关于美联储的所有“谜团”数小时后都将解开
过去六周，全球投资者对美国货币政策乃至金融市场的前景，产生的疑问始终多于找到的答案：“美联储还会不会再加息？”、“当前的超高利率会持续多久？”、“近来油价的飙涨会在多大程度上影响通胀？”、“美国经济真的能实现软着陆吗？”、“高层变更后的美联储究竟会更为偏鹰还是偏鸽？”、“美联储会抬高长期中性利率吗？”、“紧缩政策究竟还能给美元和美债收益率带来多少上涨空间？”……
由于美联储在今年7月和9月议息会议间的间隔期堪称近年来最长，积压和徘徊在人们脑海上的种种疑问，可谓不胜枚举。按照日程安排，美联储于北京时间周四凌晨2点公布9月利率决议，主席鲍威尔则在半小时后的2:30主持召开新闻发布会。此前，业内人士普遍预计，美联储料将暂时停下加息脚步——联邦基金利率目标区间有望维持在5.25%-5.5%不变，这也将是今年以来美联储第二次在议息会议上“按兵不动”。（环球市场情报）
▲70年来头一次！日本东证所宣布明年将收盘时间延后半小时
当地时间周三（9月20日），日本交易所集团（JPX）在官网发布通知称，东京证券交易所（TSE）已正式决定延长交易时间。延长后，东证所的上午交易时间不变，下午为12:30至15:30，总计为5个半小时；东证所表示，本次制度变更，是为了应对市场环境的变化和多样化的投资者的需求，同时从进一步提高市场利用者的便利性、国际竞争力和抗压力的观点出发实施的。
▲重要指数表现：20日，大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，创业板指再创调整新低；总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额5732亿，较上个交易日缩量618亿，成交金额跌破6000亿续创年内新低；截至收盘，沪指跌0.52%，深成指跌0.53%，创业板指跌0.77%。
▲行业指数表现：申万一级行业板块中，农林牧渔、家用电器、银行等板块涨幅居前，社会服务、电力设备、汽车等板块跌幅居前。
▲估值变动：20日，上证综指PE（TTM，剔除负值）上升至14.96倍，历史分位数上升至51.02%；沪深300指数PE（TTM，剔除负值）上升至12.97倍，历史分位数上升至28.57%；深证综指PE（TTM，剔除负值）上升至27.53倍，历史分位数上升至2.45%。
【消费成长】
▲报告：2025年新茶饮市场规模有望超过两千亿元
中国连锁经营协会新茶饮委员会联合美团新餐饮研究院共同出品了《2023 新茶饮研究报告》。报告指出，全年新茶饮消费市场规模有望达到1498亿元，恢复3年复合增长率近20%的水平。至2025年，国内消费市场规模预计进一步扩张至2015亿元。
▲文化和旅游部发布旅游电子合同管理与服务规范等4项行业标准
据文化和旅游部消息，近日，文化和旅游部批准公布4项文化和旅游行业标准，包括文化行业标准《汉文古籍版式描述规范》（WH/T 100—2023），旅游行业标准《旅游类专业学生实习规范 第4部分：旅游类专业学生会展实习规范》（LB/T 085.4—2023）、《旅游类专业学生实习规范 第5部分：旅游类专业学生烹饪实习规范》（LB/T 085.5—2023）、《旅游电子合同管理与服务规范》（LB/T 086—2023）。
《旅游电子合同管理与服务规范》从旅游电子合同的主要内容、操作规范、签订系统、应用与查证、安全与保密等方面作出规范。该标准遵循完整性、安全性以及易操作的编制原则，适用于旅游活动中具有合法资质的旅游经营者在法定经营范围内与旅游者或其代理人签订的旅游电子合同，有利于加强旅游监管、促进旅游高质量发展。（上海证券报）
▲前8个月我国邮政行业寄递业务量突破千亿件
国家邮政局公布数据显示，今年前8个月，我国邮政行业寄递业务量累计完成1009.6亿件，同比增长13.1%。其中快递业务量（不包含邮政集团包裹业务）累计完成814.6亿件，增长15.9%。
具体来看，前8个月，同城快递业务量累计完成84.3亿件，同比增长0.2%；异地快递业务量累计完成711.6亿件，增长17.3%；国际/港澳台快递业务量累计完成18.7亿件，增长56.3%。邮政行业业务收入（不包括邮政储蓄银行直接营业收入）累计完成9708.5亿元，增长10.4%。（新华网）
【医药成长】
▲国产PD-1出海破冰！百济神州王牌抗癌药登陆欧洲，征战美国只差临门一脚
国产PD-1成功出海。近日，百济神州发布公告称，欧盟委员会（EC）已经批准核心产品替雷利珠单抗注射液（商品名：百泽安）作为单药用于治疗既往接受过含铂化疗的不可切除、局部晚期或转移性食管鳞状细胞癌（ESCC）的成人患者。这标志着，替雷利珠单抗成为第一款成功“出海”的中国PD-1抑制剂。
此外，美国食品药品监督管理局（FDA）已受理替雷利珠单抗的一项上市许可申请，用于一线治疗不可切除的局部晚期、复发或转移性的ESCC患者。
【国企金融】
▲上半年信托业净利润同比增长17.73%
中国信托业协会发布了今年上半年信托公司主要业务数据。
2023年截至6月末，信托业实现经营收入累计达494.32亿元，同比增长4.41%；累计净利润达329.91亿元，较上年同期增加49.69亿元，同比增长17.73%；人均利润为124.24万元，同比增长24.61%。
“展望下半年，随着信托业务结构调整，融资类信托规模有望持续下降，监管引导的转型业务规模将持续提升，但短期内转型业务的年化平均报酬率水平不高，信托公司经营业绩企稳回升，需要业务结构的持续调整和资产管理规模的良性增长。”上海金融与发展实验室主任曾刚表示。（证券日报）
▲多家上市银行获股东或高管增持
9月以来，江苏银行、西安银行、上海银行和齐鲁银行等多家银行密集发布股东或高管增持公告。其中，江苏银行连续三次获股东增持，上海银行多名高管也集中增持公司股票。机构认为，银行作为顺周期板块，随着经济复苏，基本面稳中向好可期，有望与股东、高管增持等利好因素共振，促进估值修复。（经济参考报）
▲支持先进制造业集群发展 工商银行未来3年新增不低于3000亿元意向性融资
中国国际工业博览会（简称“工博会”）在国家会展中心（上海）开幕。从会上获悉，中国工商银行将联合工业和信息化部开展金融支持先进制造业集群发展专项计划。未来3年，双方将围绕国家先进制造业集群企业融资需求深化合作。中国工商银行创新提供金融产品和服务，新增不低于3000亿元的意向性融资，中长期贷款比例不低于30%。（中国证券报）
【能源安全】
▲油价飙升 华尔街苦劝！为何美股散户仍不愿追涨能源股？
周二纽约时段，布伦特原油期货价格自去年11月以来首次升破95美元/桶，这让不少华尔街机构更加坚定买入能源股的看法。
自6月底以来，在欧佩克+减产承诺的推动下，油价已经飙升了近30%，布伦特原油目前价格在每桶93美元左右，达到年内高点。而美国经济前景的改善也让原油的需求面十分乐观，不少机构十分看好能源股。
然而，油价大涨的同时，标普500指数中的能源股表现却一直落后于油价，6月底以来涨幅仅为14%。（财联社）
▲负电价或常态化 新能源资产面临价值重估
在2023全球能源转型高层论坛分论坛“综合智慧能源发展与实践”上，国家电投集团科学技术研究院有限公司党委书记、董事长何勇健表示，随着可再生能源的逐渐普及和电力市场发展，负电价情况会越来越普遍，并引发新能源资产估值模式变化。新能源开发企业须从单纯的项目开发商向综合智慧运营商转型。
【其他行业】
▲工信部：系统推进5G、智能网联汽车、新材料等新兴产业发展 开辟新领域新赛道
工业和信息化部运行监测协调局局长陶青在国新办举行的国务院政策例行吹风会上表示，下一步，将会同各地区、各部门，坚决贯彻落实党中央、国务院决策部署，促进工业经济实现质的有效提升和量的合理增长。一是加强政策协同落实。加紧实施十大重点行业稳增长工作方案，推动稳增长政策落地见效。二是加快促进需求恢复扩大。加强质量品牌建设，推进供给端创新，以高质量供给引领创造需求。引导企业因地制宜拓展国际市场，进一步挖掘出口潜力。三是加紧增强发展动能。深入实施智能制造工程，加快改造提升传统产业。系统推进5G、智能网联汽车、新材料等新兴产业发展，开辟新领域新赛道，培育一批增长新引擎，打造竞争新优势。
▲三部门发布2023年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知
工业和信息化部、财政部、国家税务总局发布关于2023年度享受增值税加计抵减政策的工业母机企业清单制定工作有关事项的通知。本通知所称清单是指财税〔2023〕25号文中提及的享受增值税加计抵减政策的先进工业母机主机、关键功能部件、数控系统企业清单。
▲孟晚舟：打造中国坚实的算力底座 支持大模型在智能化时代的“百花齐放”
在9月20日举行的华为全联接大会上，华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟表示，当前，人类社会正加速迈向智能世界，数据正在爆炸式增长，智能技术也在突飞猛进。以强大算力为基础的各种模型和算法不断涌现，应用场景日益丰富，创新的“矢量效应”更加凸显。从农业社会、工业社会，再到信息社会，人们从未停止对未来世界的想象。想象触及之处，科技点石成金。技术如同一道地平线，每增高一分，人类文明的图景就被改变一分。
华为将打造中国坚实的算力底座，为世界构建第二选择，包括持续提升“软硬芯边端云”融合能力，做厚“黑土地”，满足各行各业多样性的AI算力需求；改变传统的服务器堆叠模式，以系统架构创新的思路，着力打造AI集群，实现算力、运力、存力的一体化设计，突破算力瓶颈，提供可持续的澎湃算力。（科创板日报）
▲QDII基金业绩亮眼 公募积极布局海外投资
今年以来，QDII基金领涨市场，平均回报率在各类基金产品中遥遥领先。Wind数据显示，截至9月18日记者发稿，在全市场的基金中，QDII基金今年以来的平均收益率高达6.5%，远高于债券型和货币市场型基金的年内平均收益率。而受市场因素影响，全市场股票型基金、混合型基金以及FOF产品的年内回报率均为负值。
从具体产品来看，业绩居前的也多为QDII产品。例如，截至上周末，全市场今年以来收益率位居前17位（不同份额基金合并计算，下同）的基金产品中，除位列第一的东方区域发展为灵活配置型基金外，其余均为QDII基金。其中，广发全球精选人民币今年以来的净值涨幅为50.27%，在全市场收益率排名第二。华夏纳斯达克100ETF、华夏全球科技先锋、国泰纳斯达克100等14只QDII产品今年以来的回报率均在40%以上。
在回报率表现亮眼的同时，QDII基金规模也大幅增加。根据Wind数据，目前全市场共有QDII基金259只（剔除ETF联接基金市值），总份额合计为4571.80亿份，资产净值合计约为3234.89亿元。而在今年年初，全市场QDII基金总份额约为3745.04亿份，资产净值合计约为2936.66亿元。不过，目前QDII基金仍然呈现较为明显的业绩分化现象。（经济参考报）
▲积极信号显现 机构践行“逆周期布局”
近日华泰柏瑞基金发布公告，宣布旗下多只产品放开申购限额。据统计，7月以来多只由明星基金经理管理的产品解除限购、开门迎客。与此同时，股票ETF获各路资金大举加仓，份额持续增长。其中，科创板、医药、半导体相关ETF成为资金最为关注的方向。
多位业内人士表示，当前多个指标显示A股处于底部区域，随着政策引导更多长线资金入市，市场迎来逆周期布局的好时机。（上海证券报）
▲《中国公募REITs市场发展白皮书》正式发布 提出优化审核机制等六大政策建议
由上海交通大学上海高级金融学院（高金）牵头组织撰写的《中国公募REITs市场发展白皮书》（以下简称“白皮书”）正式发布。白皮书显示，截至今年6月30日，我国共有28支基础设施公募REITs产品正式上市交易，底层资产涉及产业园区(9支)、生态环保(2支)、能源基础设施(3支)、交通基础设施(7支)、仓储物流(3支)、保障性租赁住房(4支)等六大类。其中，交通基础设施REITs占比达48%，占到了总发行规模的最大比例。
白皮书对以上六类各类底层资产特点进行了分析。如租赁住房具有政策属性强、租户分散、长周期低分派率、地区差异明显等四大特点；再如产业园区则具有强区域属性、偏办公业态、发行规模适中三大特点。
从募集规模来看，28支公募REITs合计首发规模925亿元，已有4支公募REITs合计完成约50亿元扩募。首发规模从8亿元至109亿元不等，最大单只募集规模为109亿元。另外，首发募集中，战略配售占比(含原始权益人)约72%，机构投资者占比达92%。
▲中国平安首席投资官邓斌：权益市场将逐步“脱虚向实”
中国平安最新披露的2023年上半年投资“成绩单”显示，截至6月末，中国平安保险资金投资组合规模近4.62万亿元，较年初增长6.5%。中国平安首席投资官邓斌日前接受专访时表示，作为具有长久期特性的保险资金，中国平安拥有坚持穿越宏观经济周期的均衡配置定力。在权益投资方面，中国平安坚信国内权益市场会逐渐“脱虚向实”，走上价值投资、长期投资和稳健投资之路。
▲老牌险企完成一把手变更 中华保险集团董事长换新
老牌保险公司完成一把手变更。本周，中华联合保险集团（下称“中华保险集团”）公告称，经9月11日国家金融监管总局任职资格核准，公司已正式任命高兴华为公司董事长，并免去其公司临时负责人职务。此前，高兴华已任该集团党委书记。（证券时报）
